Ryzyko prawne w zarządzaniu kryzysowym – wnioski z upadłości Banco Popular Español

Magdalena  Kozińska

doi:10.26354/bb.5.3.68.2017

Data publikacji : 2017-12-15

Tom 68 Nr 3 (2017)

Ryzyko prawne w zarządzaniu kryzysowym – wnioski z upadłości Banco Popular Español

Magdalena Kozińska

DOI: https://doi.org/10.26354/bb.5.3.68.2017

Abstrakt

Mimo że tematyka ryzyka podejmowanego przez banki jest szeroko opisywana w literaturze przedmiotu, to jednak zagrożenia napotykane w działalności instytucji sieci bezpieczeństwa finansowego są znacznie rzadziej analizowane. Dobrą okazją do ich bliższego rozpoznania jest pierwsze w historii wdrożenie procedury resolution przez Jednolitą Radę ds. Resolution (organ resolution unii bankowej), zgodnie z wprowadzonymi po kryzysie finansowych 2007+ przepisami. Analiza pozwów wytoczonych w związku z przymusową sprzedażą Banco Popular Español (BPE) do banku Santander jest bowiem cenną lekcją potencjalnych rodzajów ryzyka prawnego, z którym musi się zmierzyć organ resolution. W tym celu dokonano analizy pojęcia ryzyka prawnego, przedstawiono ramy prowadzenia działań antykryzysowych w nowych uwarunkowaniach prawnych oraz przebieg kryzysu w banku BPE. Następnie przeanalizowano konsekwencje resolution BPE przez pryzmat pozwów przeciw przeprowadzonym działaniom.

Słowa kluczowe:

ryzyko prawne, sieć bezpieczeństwa finansowego, resolution, zarządzanie kryzysowe

Inne teksty tego samego autora

Magdalena Kozińska, Tomasz Jura, Resolution i upadłość w sektorze bankowym na przykładzie Sberbank Europe AG , Bezpieczny Bank: Tom 88 Nr 3 (2022)
Magdalena Kozińska, Od WIBOR do WIRON - przesłanki reformy wskaźników referencyjnych stopy procentowej a stabilność polskiego systemu finansowego , Bezpieczny Bank: Tom 91 Nr 2 (2023)
Magdalena Kozińska, Bartosz Wilk, Charakter prawny sankcji ze strony Bankowego Funduszu Gwarancyjnego za niespełnienie wymogu MREL oraz ich ekonomiczna skuteczność , Bezpieczny Bank: Tom 89 Nr 4 (2022)
Magdalena Kozińska, Jarosław Michalewicz, Beata Zdanowicz, W poszukiwaniu sposobów finansowania płynności banku w przymusowej restrukturyzacji , Bezpieczny Bank: Tom 82 Nr 1 (2021)
Magdalena Kozińska, Recenzja monografii prof. Pawła Niedziółki pt. Zielona (r)ewolucja w polskiej bankowości, Difin, Warszawa 2020 , Bezpieczny Bank: Tom 85 Nr 4 (2021)
Magdalena Kozińska, The scope of the Bank Guarantee Fund’s activities and its potential for extension , Bezpieczny Bank: Tom 79 Nr 2 (2020)
Magdalena Kozińska, Od redakcji , Bezpieczny Bank: Tom 90 Nr 1 (2023)
Magdalena Kozińska, Przegląd źródeł finansowania dostępnych dla instytucji kredytowej działającej w Polsce, ze szczególnym uwzględnieniem awaryjnych źródeł płynności i kapitału , Bezpieczny Bank: Tom 66 Nr 1 (2017)
Magdalena Kozińska, Wpływ podwyższonych wymogów kapitałowych banków na polską gospodarkę , Bezpieczny Bank: Tom 56 Nr 3 (2014): Bezpieczny Bank

Szczegóły

Bibliografia

Statystyki

Autorzy

Pobierz pliki

PDF

Zasady cytowania

Kozińska, M. . (2017). Ryzyko prawne w zarządzaniu kryzysowym – wnioski z upadłości Banco Popular Español . Bezpieczny Bank, 68(3), 59–85. https://doi.org/10.26354/bb.5.3.68.2017

Wskaźniki altmetryczne

Cited by / Share

Licencja

Utwór dostępny jest na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa – Użycie niekomercyjne – Na tych samych warunkach 4.0 Międzynarodowe.

Bibliografia

AEMEC impugnara el viernes en Bruselas la resolucion el Banco Popular, https://www.cremadescalvosotelo.com/noticias-legales/aemec-impugnara-el-viernes-en-bruselasla-resolucion-sobre-el-banco-popular (dostęp: 15.10.2017).

Antonio del Valle recurre la resolution de Popular ante el TJUE, Expalnsion, http://www.expansion.com/empresas/banca/2017/08/04/598459fa46163f29488b4592.html

(dostęp: 15.10.2017).

Asufin se querella contra Saracho, Ron y PwC por el caso Banco Popular, https://intereconomia.com/empresas/banca/asufin-se-querella-saracho-ron-pwc-20170719-1159/ (dostęp: 16.10.2017).

Banco Popular bond investors explore legal options, Financial Times, https://www.ft.com/content/a5fa61fe-5cd7-11e7-9bc8-8055f264aa8b?mhq5j=e7 (dostęp: 15.10.2017)

Banco Popular faced eurozone’s first large-scale bank run, ECB says, Financial Times, https://www.ft.com/content/467b56e8-1bff-3034-83a4-c91bb5f8ed24 (dostęp: 12.10.2017).

Banco Popular Investors Say EU Officials Doomed Bank, https://www.law360.com/articles/955209/banco-popular-investors-say-eu-officials-doomed-bank (dostęp: 16.10.2017).

Banco Popular-Santander deal facing further legal action, SNL, 2017

Banco Santander confident on Banco Popular after ‚stabilizing’ it, SNL, 2017

Bank Resolution and Bail-in in the EU: selected case studies pre and post BRRD, World Bank, 2016.

Basel Committee on Banking Supervision, Principles for the Sound Management of Operational Risk, BIS, 2011.

Briefing: The resolution of Banco Popular, European Parliament, http://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/BRIE/2017/602093/IPOL_BRI(2017)602093_EN.pdf (dostęp: 12.10.2017).

Consumer group files complaint with European Court of Justice over Popular sale, SNL, 2017.

Czapiewski P., Wybrane uproszczenia w modelach oceny poziomu ryzyka instrumentów finansowych prowadzące do niedoszacowania stopnia tego ryzyka, [w:] R. Bartkowiak, J. Ostaszewski, Nauki ekonomiczne w świetle nowych wyzwań gospodarczych,

SGH, Warszawa 2010.

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/59/UE z dnia 15 maja 2014 r. ustanawiająca ramy na potrzeby prowadzenia działań naprawczych oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w odniesieniu do instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych oraz zmieniająca dyrektywę Rady 82/891/EWG i dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2001/24/WE, 2002/47/WE, 2004/25/WE, 2005/56/WE, 2007/36/WE, 2011/35/UE, 2012/30/UE i 2013/36/EU oraz rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1093/2010 i (UE) nr 648/2012 (Dyrektywa BRR).

ECB triggers overnight Santander rescue of Spain’s Banco Popular, Reuters, https://www.reuters.com/article/us-popular-m-a-santander/ecb-triggers-overnight-santander -rescue-of-spains-banco-popular-idUSKBN18Y0IU (dostęp: 12.10.2017).

European Commission, Creating a Stronger Financial System: New EU rules for the recovery and resolution of Central Counterparties, Press release, 2016.

Gospodarowicz M., Selected Aspects of Indirect Market Discipline in Banking Supervision, Publishing House Saint-Petersburg State University of Economics and Finance 2008.

Investors file 51 lawsuits against EU for shutting Banco Popular, Reuters, https://www.reuters.com/article/bancopopular-ma-investors/investors-file-51-lawsuits-against-eufor-shutting-banco-popular-idUSL8N1LF3BA (dostęp: 15.10.2017).

Investors sue Brussels over Banco Popular sale, https://www.ft.com/content/b96003b4-8335-11e7-94e2-c5b903247afd?mhq5j=e7 (dostęp: 15.10.2017).

Jagiełło R., Charakterystyka, rodzaje i źródła ryzyka bankowego [w:] M. Zaleska (red.), Współczesna bankowość, Difin, Warszawa 2007.

Koleśnik J., Adekwatność kapitałowa banków. Standardy regulacyjne, Difin, Warszawa 2014

Koleśnik J., Jednolity mechanizm restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, [w:] M. Zaleska (red.), Europejska unia bankowa, Difin, Warszawa 2015.

Komisja Nadzoru Finansowego, BION w bankach – mapa klas ryzyka i ich definicje, https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/banki_mapa_ryzyk_25314.pdf (dostęp: 11.10.2017).

Lessons From the Collapse of Banco Popular, The New York Times, https://www.nytimes.com/2017/06/23/business/lessons-from-the-collapse-of-banco-popular.html (dostęp: 12.10.2017).

List of supervised entities, ECB, https://www.bankingsupervision.europa.eu/ecb/pub/pdf/list_of_supervised_entities_20160331.en.pdf?54830cfdd60d51025d0fd0716d4376e2 (dostęp: 12.10.2017).

Los accionistas de Popular reclaman una compensacion de entre 0,69 y 1,85 euros por titulo, http://www.expansion.com/empresas/banca/2017/08/08/5988c416e5fdeab26d8b45e3.html (dostęp: 15.10.2017).

Łosiewicz-Dniestrzańska E., Ryzyko braku zgodności w bankach, Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska. Sectio H. Oeconomia, vol. 48, nr 4, Lublin 2014.

Luksic acude a la justicia europea para anular la venta del Popular al Santander, http://www.vozpopuli.com/economia-y-finanzas/empresas/Luksic-justicia-europea-BancoPopular-Santander_0_1065194620.html (dostęp: 15.10.2017).

Mikołajczyk M., Polskie rozwiązania systemowe w zakresie identyfikacji i szacowania ryzyka systemowego, Zeszyty Naukowe Kolegium Zarządzania i Finansów SGH, nr 40, Warszawa 2003.

Niedziółka P., Kredytowe instrumenty pochodne a stabilność finansowa, SGH, Warszawa 2000.

OCU recurre ante la audiencia nacional la decisión del Frob sobre el Banco Popular,

www.ocu.org/organizacion/prensa/notas-de-prensa/2017/frob-banco-popular (dostęp: 15.10.2017).

Orzechowski A., Efektywność rynku opcji indeksowych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie w okresie kryzysu finansowego, [w:] R. Bartkowiak, J. Ostaszewski, Ekonomia, nauki o zarządzaniu, finanse i nauki prawne wobec światowych przemian kulturowych, społecznych, gospodarczych i politycznych, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa 2011.

Pruchnicka-Grabias I., Transakcje zabezpieczające przy użyciu opcji barierowych. Case – study z polskiego rynku finansowego, [w:] T. Czerwińska, A. Z. Nowak, Inwestowanie na rynku kapitałowym – rynek po kryzysie, Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego, 2015.

Regulation (EU) No. 806/2014 of the European Parliament and of the Council of 15 July 2014 establishing uniform rules and a uniform procedure for the resolution of credit institutions and certain investment firms in the framework of a Single Resolution Mechanism and a Single Resolution Fund and amending Regulation (EU) No. 1093/2010.

Reports: Spain’s Banco Popular facing further legal action, https://relationshipscience.com/News/story/reports-spains-banco-popular-facing-further-legal--10864158?feed=Org%7C849262&type=-1 (dostęp: 15.10.2017).

Shareholder group to request €1.85 a share in compensation for Popular, SNL, 2017.

Skarga wniesiona w dniu 2 sierpnia 2017 r. – Mutualidad General de la Abogacía, Mutualidad de Previsión Social a prima fija i Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Químicos, Mutualidad de Previsión Social a prima fija/JUR, Komunikat 34/2017, Dziennik Urzędowy UE C 318 z dnia 25 września 2017 r.

Ślązak E., Ryzyko operacyjne, [w:] M. Zaleska (red.), Współczesna bankowość, Difin, Warszawa 2008.

Spanish consumer group sues EU body over Banco Popular rescue, http://uk.reuters.com/article/uk-bancopopular-m-a-investors/spanish-consumer-group-sues-eu-body-overbanco-popular-rescue-idUKKBN1AG1UF (dostęp: 15.10.2017).

The Single Resolution Board adopts resolution decision for Banco Popular, SRB, https://srb.europa.eu/en/node/315 (dostęp:12.10.2017).

Un empresario de Gran Cana ria es el isleño más afectado por el Popular, La Opinion, 2017.

Understanding Bank Recovery and Resolution in the EU: A Guidebook to the BRRD, World Bank, 2016.

www.quinnemanuel.com (dostęp: 15.10.2017).

Zaleska M. (red.), Europejska unia bankowa, Difin, Warszawa 2015.

Zaleska M., Ryzyko bankowe – zmiany w sektorze bankowym Unii Europejskiej, [w:] T. Czerwińska, K. Jajuga (red.), Ryzyko instytucji finansowych – współczesne trendy i wyzwania, Beck, Warszawa 2016.

Zapadka P., Zarządzanie ryzykiem prawnym, „Gazeta Bankowa”, nr 16/2007.

Magdalena Kozińska

redakcja@bfg.pl

Afiliacja:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie Polska

Biogram

doktor nauk ekonomicznych, adiunkt w Instytucie Bankowości Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Zawodowo związana z instytucjami sieci bezpieczeństwa finansowego, gdzie zajmuje się zagadnieniami związanymi z interwencjami antykryzysowymi wobec instytucji finansowych