Wpływ struktury rynku i wielkości banków na stabilność sektorów bankowych UE

Małgorzata Pawłowska

Data publikacji : 2023-11-21

Tom 63 Nr 2 (2016)

Wpływ struktury rynku i wielkości banków na stabilność sektorów bankowych UE

Małgorzata Pawłowska

Abstrakt

Celem niniejszego opracowania jest przedstawienie roli struktury rynku i konkurencji w krajach UE i określenie jej wpływu na stabilność sektorów bankowychwszystkich państw należących do Unii Europejskiej (UE-27). Wyniki empiryczne, oparte na analizie danych panelowych z wykorzystaniem estymatora GMM, pokazały, że sektory bankowe poszczególnych państw UE- 27 nie są jednorodne. Wykazano asymetrię pomiędzy wynikami dla sektorów bankowych tzw. starej unii (UE-15) i tzw. nowej unii (UE-12). Uzyskano różne wyniki dotyczące wpływu konkurencji i wielkości na stabilność finansową dla UE-15 (dużych sektorów bankowych) niż dla UE-12 (małych sektorów bankowych).
Czynnikiem mającym pozytywny wpływ na stabilność w sektorach bankowych UE-15 jest konkurencja, podczas gdy w sektorach bankowych UE-12 czynnikiem tym jest siła rynkowa. Wykazano jednak, że wielkość sektora bankowego, szacowana jako udział aktywów w PKB, ma negatywny wpływ na stabilność sektorów bankowych zarówno w UE-15, jak i UE-12. Ponadto stwierdzono, że zdolność dospłacania kredytów jest procykliczna szczególnie w UE-12

Słowa kluczowe:

bankowość i finanse, struktura rynku, konkurencja, cykl koniunkturalny, Unia Europejska

Inne teksty tego samego autora

Małgorzata Pawłowska, Technologie cyfrowe i bankowość tradycyjna: nowe uwarunkowania rynku finansowego w zakresie konkurencji i ryzyka , Bezpieczny Bank: Tom 93 Nr 4 (2023)
Małgorzata Pawłowska, Rentowność banków w Polsce w okresie globalnego kryzysu finansowego i kryzysu zadłużenia w strefie euro , Bezpieczny Bank: Tom 67 Nr 2 (2017)
Małgorzata Pawłowska, Zmiany poziomu konkurencji w sektorach bankowych Polski, Czech i Węgier na tle innych krajów Unii Europejskiej , Bezpieczny Bank: Tom 58 Nr 1 (2015)

Szczegóły

Bibliografia

Statystyki

Autorzy

Pobierz pliki

PDF

Zasady cytowania

Pawłowska, M. (2023). Wpływ struktury rynku i wielkości banków na stabilność sektorów bankowych UE . Bezpieczny Bank, 63(2), 21–49. Pobrano z https://ojs.bfg.pl/index.php/bb/article/view/294

Wskaźniki altmetryczne

Cited by / Share

Licencja

Utwór dostępny jest na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa – Użycie niekomercyjne – Na tych samych warunkach 4.0 Międzynarodowe.

Bibliografia

Arcand J.-L., Berkes E., Panizza U., Too Much Finance? IMF Working Paper 2012, WP/12/161.

Arellano M., Bond S.R., Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations, „Review of Economic Studies” 1991, 58.

Arellano M., Bover O., Another look at the instrumental-variable estimation of errorcomponents models, „Journal of Econometrics” 1995, (68).

Beck T., Levine R., Stock markets, banks, and growth: Panel evidence, „Journal of Banking and Finance” 2004, 28(3).

Bikker J.A., Competition and Efficiency in Unified European Banking Market, Edward Elgar, Cheltenham, UK&Northampton, MA, USA 2004.

Bikker J.A., Leuvensteijn M., A New measure of competition in the financial industry, Routledge, London 2014.

Bijlsma M.J., Gijsbert T., Zwart J., The changing landscape of financial markets in Europe, the United States and Japan, CPB Discussion Paper, 2013, 238.

Boone J., Competition, CEPR DP 2636, December 2000.

Boone J., A new way to measure competition, „Economic Journal” 2008, 118.

Cecchetti S., Mohanty M., Zampolli F., The real effects of debt, BIS Working Papers 2011, No. 352, Bank for International Settlements.

Cetorelli N., Real Effects of Bank Competition, „Journal of Money, Credit and Banking”, 36 (3), June 2004, Part 2, The Ohio State University Press.

Claessens P., Laeven L., What drives bank competition? Some international evidence, „Journal of Money, Credit and Banking”, 36 (3), June 2004, part 2, The Ohio State University Press.

Clerides S., Delis M.D., Kokas S., A new data set on bank competition in national banking markets, Working Paper 2013, 08-2013, University of Cyprus.

Damaskou A., Banks v. SSM: the party has just started, [w:] J. Ulbrich, C.-Ch. Hedrich,

Balling M., The SSM at 1, SUERF Conference Proceedings 2016/3.

Degryse H., Kim M., Ongena S., Microeconometrics of Banking: Methods, Applications and Results, Oxford University Press, 2009.

Demsetz H., Industry structure, market rivalry and public policy, „Journal of Law and Economics” 1973, 16 (1).

European Systemic Risk Board (ESRB), Reports of Advisory Scientific Committee, No. 4/June 2014, Is Europe Overbank?

Efthyvoulou G., Yildrim C., Market Power in CEE Banking Sectors and the Impact of the Global Financial Cries, Case Network Studies & Analysis 2013, No. 452.

Farhi E., Tirole J.,, Collective moral hazard, maturity mismatchand systemic bailouts, „American Economic Review” 2012, 12 (1).

Fernández A.I., González F., Suárez N., How do bank competition, regulation, and institutions shape the real effect of banking crises? International evidence, „Journal of International Money and Finance” 2013, 33.

Haldane A.G., On being the right size, Bank of England, 25 October 2012.

Keeley M.C., Deposit Insurance Risk and Market Power in Banking, „American Economic Review” 1990, 80.

Koutsomanoli-Fillipaki N., Staikouras K.Ch., Competition and concentration in the New European banking Landscape, European Financial Management, „European Financial Management Association” 2006, 12 (3).

Laeven L., Ratnovski L., Tong H., Bank size, capital, and systemic risk: Some international evidence, „Journal of Banking & Finance” 2016, 69.

Leuvensteijn M., Bikker J.A., Rixtel A., Sørensen C.K., A new Approach to measuring competition in the loan markets of the euro area, EBC Working Paper Series 2007, 768, June.

Lerner A., The concept of monopoly and the measurement of monopoly Power, „Review of Economic Studies” 1934, 1.

Leuvensteijn M., Bikker J.A., Rixtel A., Sørensen C.K., A new Approach to measuring competition in the loan markets of the euro area, EBC Working Paper Series 2007, 768, June.

Levine R., Finance and Growth: Theory and Evidence, NBER Working Papers 2004, 10766, National Bureau of Economic Research, Inc.

Liikanen E., Final Report of the High-level Expert Group on Reforming the Structure of the EU Banking Sector, Brussels 2012.

Louzis D.P., Vouldis A.T., Metaxas V.L., Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios, „Journal of Banking & Finance” 2012, 36.

Maudos J., de Guevara J.F., The cost of market power in banking: social welfare loss vs. inefficiency cost, „Journal of Banking and Finance” 2007, 31 (7).

Międzynarodowy Fundusz Walutowy, Global Financial Stability Report, 2016.

Panzar J.C., Rosse J.N., Testing for “monopoly” equilibrium”, „Journal of Industrial Economics” 1987, 35.

Pawłowska M., Konkurencja w sektorze bankowym: teoria i wyniki empiryczne, Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa 2014.

Rajan R., Zingales L., Financial Dependence and Growth, „The American Economic Review”, 88 (3) (June 1998).

Rajan R., Why bank policies fluctuate: a theory and some evidence, „Quarterly Journal of Economics” 1994, 109.

Rajan R., Dhal, S., Non-performing loans and terms of credit of public sector banks in India: an empirical assessment, Reserve Bank of India Occasional Paper 2003, 24.

Reinhart C., Rogoff K., This Time is Different, Princeton University Press, Princeton 2009.

Reinhart C., Rogoff K., From Financial Crash to Debt Crisis, NBER Working Paper 2010, 15795.

Ratnovski L., Competition Policy for Modern Banks, IMF Working Paper, WP/13/126, Washington, D.C. 2013.

Salas V., Saurina J., Credit risk in two institutional regimes: Spanish commercial and savings banks, „Journal of Financial Services Research” 2002, 22.

Schaeck K., Čihák M., Wolfe S., Are More Competitive Banking Systems More Stable, IMF Working Paper 2006, WP/06/143, Washington, D.C.

Schaeck K., Čihák M., How Does Competition Affect Efficiency and Soundness in Banking? ECB Working Paper 2008, No. 932.

Van Hoose D., The Industrial Organization of Banking, Bank Behavior, Market Structure and Regulation, Springer-Verlag, Berlin–Heidelberg 2010.

Vickers J., Some economics of banking reform, University of Oxford, Department of Economics, Discussion Paper Series 2012, 632.

Vives X., Competition and Stability in Banking, Policy Insight 2010, No. 50.

Windmeijer F., A finite sample correction for the variance of linear efficient two-step GMM estimators, „Journal of Econometrics” 2005, 126.

World Bank, Rethinking the Role of the State in Finance, Global Financial Development Report 2013, Washington, D.C.

Wheelock D.C., Wilson P.W., Do Large Banks have Lower Costs? New Estimates of Returns to Scale for U.S. Banks, „Journal of Money, Credit and Banking” 2012, 44 (1).

Weill L., Bank competition in the EU: How has it evolved? „Journal of International Financial Markets” 2013, 26 (c).

Yildirim H.P., Philippatos G.C., Competition and Contestability in Central and Eastern European Banking Markets, „Managerial Finance” 2007, 33 (3).