Wpływ technologii cyfrowych na relacje między sektorem finansowym a sferą realną: rola sztucznej inteligencji

Małgorzata Pawłowska

doi:10.26354/bb.4.3.96.2024

Data publikacji : 2024-12-23

Tom 96 Nr 3 (2024)

Wpływ technologii cyfrowych na relacje między sektorem finansowym a sferą realną: rola sztucznej inteligencji

Małgorzata Pawłowska

https://orcid.org/0000-0002-2715-5446

DOI: https://doi.org/10.26354/bb.4.3.96.2024

Abstrakt

Celem artykułu jest określenie wpływu technologii cyfrowych na relacje sektora finansowego z gospodarką realną. Rewolucja cyfrowa zmieniła tradycyjny rynek bankowy. W sektorze finansowym pojawiły się nowe podmioty, przedsiębiorstwa FinTech, ponadto na coraz szerszą skalę zaczęto wykorzystywać sztuczną inteligencję do celów komercyjnych. Technologie cyfrowe wykorzystują również tradycyjne banki, w tym sztuczną inteligencję (AI), w celu utrzymania swojej pozycji na rynku finansowym w nowych warunkach rynkowych. Przeprowadzona krytyczna analiza literatury pozwala potwierdzić istotny wpływ technologii cyfrowych na rynek produktów finansowych oraz na realną sferę gospodarki. Do stwierdzonych znaczących zmian przyczyniły się nowe modele biznesowe na rynku finansowym oparte na platformach, które wpłynęły na zmniejszanie asymetrii informacji. Dodatkowo pojawiły się nowe ryzyka dotyczące koncentracji i cyberbezpieczeństwa.

Słowa kluczowe:

bankowość tradycyjna, AI, FinTech, sfera realna

Kody JEL

F36, L1

Inne teksty tego samego autora

Małgorzata Pawłowska, Technologie cyfrowe i bankowość tradycyjna: nowe uwarunkowania rynku finansowego w zakresie konkurencji i ryzyka , Bezpieczny Bank: Tom 93 Nr 4 (2023)
Małgorzata Pawłowska, Rentowność banków w Polsce w okresie globalnego kryzysu finansowego i kryzysu zadłużenia w strefie euro , Bezpieczny Bank: Tom 67 Nr 2 (2017)
Małgorzata Pawłowska, Wpływ struktury rynku i wielkości banków na stabilność sektorów bankowych UE , Bezpieczny Bank: Tom 63 Nr 2 (2016)
Małgorzata Pawłowska, Zmiany poziomu konkurencji w sektorach bankowych Polski, Czech i Węgier na tle innych krajów Unii Europejskiej , Bezpieczny Bank: Tom 58 Nr 1 (2015)

Szczegóły

Bibliografia

Statystyki

Autorzy

Pobierz pliki

pdf

Zasady cytowania

Pawłowska, M. (2024). Wpływ technologii cyfrowych na relacje między sektorem finansowym a sferą realną: rola sztucznej inteligencji . Bezpieczny Bank, 96(3), 58–76. https://doi.org/10.26354/bb.4.3.96.2024

Wskaźniki altmetryczne

Cited by / Share

Licencja

Utwór dostępny jest na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa – Użycie niekomercyjne – Na tych samych warunkach 4.0 Międzynarodowe.

Bibliografia

Aldasoro I., Doerr S., Gambacorta L., Notra S., Oliviero T., Whyte D., (2024), Generative Artificial Intelligence and Cyber Security in Central Banking, Journal of Financial Regulation, 2024; https://doi.org/10.1093/jfr/fjae008.

Aldasoro, I., Doerr, S. and Zhou, H., Non-Bank Lending During Crises (2023), Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=4540773 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4540773.

Aldasoro I., Gambacorta L., Korinek A., Shreeti V. and Merlin Stein, (2024), Intelligent financial system: how AI is transforming finance, BIS Working Papers No 1194.

Aldasoro, I, O Armantier, S Doerr, L Gambacorta and T Oliviero (2024) “Survey evidence on gen AI and households: job prospects amid trust concerns”, BIS Bulletin, no 86, April.

Alt, R., Beck, R., Smits, M. (2018), FinTech and the transformation of the financial industry. Electronic Markets, 28, 235-243. https://doi.org/10.1007/s12525-018-0310-9.

Allcot, D. (2023), “How to invest in artificial intelligence in 2023”, GOBankingRates, 21 June.

Akerlof G. (1970), The market for ‘lemons’: quality uncertainty and the market mechanism, „The Quarterly Journal of Economics”, 84(3), 488‒500.

Assad, S, R Clark, D Ershov, L Xu, (2014), “Algorithmic pricing and competition: Empirical evidence from the German retail gasoline market,” Journal of Political Economy, 2024, 132 (3),000–000.

Belleflamme, P., M. Peitz 2021, The Economics of Platforms, Cambridge: Cambridge University Press.

Boissay, Torsten E.; L. Gambacorta, Hyun Song Shin, (2021), Big techs in finance: on the new nexus between data privacy and competition, BIS Working Papers No 970.

BIS (2019), Big tech in finance: opportunities and risks, Annual Economic Report, Chapter III, Bank for International Settlements, https://www.bis.org/publ/arpdf/ar2019e3.pdf.

BIS (2021). Climate-related risk drivers and their transmission channels. Basel Committee on Banking Supervision, April 2021.

BCBS (2018), Sound practices: implications of FinTech developments for banks and bank supervisors, Basel Committee on Banking Supervision, https://www.bis.org/bcbs/publ/d431.pdf.

Boobier T. (2020), AI and the Future of Banking, Wiley.

Boot A.W.A. (2000), Relationship banking: What do we know, „The Journal of Financial Intermediation”, 9, s. 7–25.

Borio, C., Furfine, C., & Lowe, P.W. (2001). Procyclicality of the financial system and financial stability: issues and policy options.

Borio C. (2014), The financial cycle and macroeconomics: what have we learnt? „Journal of Banking and Finance”, 45, 182‒198.

Buchak G., Matvos G., Piskorski T., Seru A. (2018), Fintech, regulatory arbitrage, and the rise of shadow banks, „Journal of Financial Economics”, 130(3), 453–483.

Carletti E., Claessens S., Fatás A., Vives X., (2020), The bank business model in the post-Covid-19 world, Centre for Economic Policy Research, 18 June, https://voxeu.org/article/bank-business-model-post-covid-19-world.

Claessens, S., Frost, J., Turner, G., & Zhu F. (2018). FinTech credit markets around the world: size, drivers and policy issues. BIS Quarterly Review, September, 29–49.

Comin D., Hobijn B. (2004), “Cross-Country Technology Adoption: Making the Theories Face the Facts.” Journal of Monetary Economics, 51(1), 39-83.

Cornelli, G., Doerr, S., Franco, L., and Frost, J. (2021). Funding for FinTech s: patterns and drivers. BIS Quarterly Review, 31–43, September.

Cornelli G., De Fiore, F., Gambacorta L., Manea, C. (2023), Fintech vs bank credit: How do they react to monetary policy? BIS Working Papers, No 1157.

Crisanto J.C., Ehrentraud J., Lawson A., Restoy F. (2021), Big tech regulation: what is going on?, FSI Insights, No 36, Financial Stability Institute.

CGFS-FSB (2017), FinTech credit, market structure, business models and financial stability implications, Committee on the Global Financial System of Bank for International Settlements, Financial Stability Board, https://www.bis.org/publ/cgfs_fsb1.pdf.

Degryse, H., Ongena, S., (2008), Competition and regulation in the banking sector: A review of the empirical evidence on the sources of bank rents. In Thakor, A. V., Boot, A. (Eds.), Handbook of Financial Intermediation and Banking Elsevier Science, 483–554.

Degryse H., Kim M., Ongena S. (2009), Microeconometrics of Banking: Methods, Applications and Results, Oxford University Press.

Evans D.S, Schmalensee R. (2014), The Antitrust Analysis of Multi-Sided Platform Busi-nesses, in R Blair and D Sokol (eds.), The Oxford Handbook of International Anti-trust Economics, vol 1, Oxford: Oxford University Press.

Federal Reserve Bank of New York, Survey of Consumer Expectations, 2023.

Feyen E., J. Frost, L. Gambacorta, H. Natarajan; Saal M. (2021) FinTech and the digital transformation of financial services: implications for market structure and public policy, BIS IS Papers; No 117.

Frost J. (2020), The economic forces driving fintech adoption across countries, BIS Working Papers, 838, February.

Frost, J, L Gambacorta, Y Huang, H S Shin, P Zbinden (2019), “BigTech and the changing structure of financial intermediation”, Economic Policy, vol 34, no 100, 761–99.

FSB (2017), Financial stability implications from FinTech: supervisory and regulatory issues that merit authorities’ attention, Financial Stability Board, https://www.fsb.org/wp-content/uploads/R270617.pdf.

FSB (2019), FinTech and market structure in financial services: market developments and potential financial stability implications, Financial Stability Board, https://www.fsb.org/wp-content/uploads/P140219.pdf.

Goodhart Ch., Tsomocos, D.P. (2019), Financial Regulation and Stability: Lessons from the Global Financial Crisis, Edward Elgar Publishing, Cheltenham, UK & Northampton, MA, USA.

Maslej, N, L Fattorini, R Perrault, V Parli, A Reuel, E Brynjolfsson, J Etchemendy, K Ligett, T Lyons, J Manyika, J Niebles, Y Shoham, R Wald, J Clark (2024): Artificial intelligence index report, (2024), AI Index Steering Committee, Institute for Human-Centered AI, Stanford University, Stanford, CA, April.

McKinsey & Company (2023), The state of AI in 2023: generative AI’s breakout year, https://www.mckinsey.com/capabilities/quantumblack/our-insights/the-state-of-ai-in-2023-generative-AIs-breakout-year

Morse A. (2015), Peer-to-Peer Crowdfunding: Information and the Potential for Disruption in Consumer Lending, „Annual Review of Financial Economics”, 7(1), 463-482.

Nicoletti, B. (2017), The future of Fintech: Integrating finance and technology in financial services. Palgrave Studies in Financial Services Technology, Palgrave Macmillan, Cham, Switzerland.

Nayernia H., Bahemia H., Papagiannidis S., (2022), A systematic review of the implementation of industry 4.0 from the organizational perspective, International Journal of Production Research, 60:14, 4365-4396, DOI:10.1080/00207543.2021.2002964.

OECD (2021), Artificial Intelligence, Machine Learning and Big Data in Finance: Opportunities, Challenges and Implications for Policy Makers, OECD Publishing, Paris, https://doi.org/10.1787/98e761e7-en.

OECD (2023), “Generative artificial intelligence in finance”, OECD Artificial Intelligence Papers, No. 9, OECD Publishing, Paris, https://doi.org/10.1787/ac7149cc-en.

Pawłowska M., (2022). Bank Lending Procyclicality and Digital Technologies; Does the Structure of the Financial Sector Matter? In: BEN AMEUR, H., FTITI, Z., LOUHICHI, W., PRIGENT, JL. (eds) Crises and Uncertainty in the Economy. Springer, Singapore. https://doi.org/10.1007/978-981-19-3296-0_5.

Pawłowska M., (2023), Wpływ przedsiębiorstw FinTech i BigTech na poziom konkurencji w sektorze finansowym. Wzrost czy osłabienie konkurencji? Journal of Finance and Financial Law, Numer specjalny/Special Issue 2/2023: 27–56.

Petersen M.A., Rajan R.G. (1995), The effect of credit competition on lending relationships, „The Quarterly Journal of Economics”, 110(2), 406‒443.

Schlechtendahl, J., Keinert, M., Kretschmer, A. Lechler, Verl, A. (2015), Making existing production systems Industry 4.0-ready, (2015) Prod. Eng. Res. Devel. 9, 143–148 (2015). https://doi.org/10.1007/s11740-014-0586-3.

Russell, S. , Norvig, P. (2010) Artificial Intelligence: A Modern Approach. 3rd Edition, Prentice-Hall, Upper Saddle River.

Stiglitz J.E., Weiss I. (1981), Credit rationing in markets with imperfect information, „American Economic Review”, 71(3), 393–410.

Vives X. (2017), The impact of FinTech on banking, w: Barba Navaretti G., Calzolari G., Pozzolo A.F. (red.), FinTech and Banking. Friends or Foes? https://blog.iese.edu/xvives/files/2018/02/EE_2.2017.pdf.

Tang H., (2019), Peer-to-Peer Lenders Versus Banks: Substitutes or Complements? The Review of Financial Studies, Volume 32, Issue 5, May 2019, Pages 1900–1938, https://doi.org/10.1093/rfs/hhy137.

Thakor, A.V. (2020), FinTech and Banking, Journal of Financial Intermediation, January, vol. 41(C), DOI:10.2139/ssm.3332550.

Turing A. M., (1948), Intelligent Machinery, National Physical laboratory, A Raport.

Turing A. M, (1950), Computing Machinery and Intelligence, Mind: A Quarterly Review: psychology and philosophy, vol. LiX. No. 236, 433–460.