W poszukiwaniu sposobów finansowania płynności banku w przymusowej restrukturyzacji

Magdalena Kozińska; Jarosław Michalewicz; Beata Zdanowicz

doi:10.26354/bb.1.1.82.2021

Data publikacji : 2021-05-18

Tom 82 Nr 1 (2021)

W poszukiwaniu sposobów finansowania płynności banku w przymusowej restrukturyzacji

Magdalena Kozińska

https://orcid.org/0000-0001-8767-6545

Jarosław Michalewicz

https://orcid.org/0000-0002-8846-3442

Beata Zdanowicz

https://orcid.org/0000-0003-1284-596X

DOI: https://doi.org/10.26354/bb.1.1.82.2021

Abstrakt

Ramy prawne dotyczące procesu resolution koncentrują się na problemach kapitałowych banków, podczas gdy to właśnie utrzymanie płynności jest czynnikiem decydującym o dalszym przetrwaniu banków. Pozyskanie dodatkowego finansowania w resolution na rynku może być trudne lub wręcz niemożliwe. Fundusze resolution – jako główne źródło finansowania dla banków w resolution – są z kolei ograniczone w swojej wysokości. Płynność dostępna w ramach operacji z bankiem centralnym jest natomiast uwarunkowana spełnieniem licznych wymagań. Ograniczenia te sprawiają, że konieczne są mechanizmy, stanowiące wiarygodne źródło płynności dla banku w procesie resolution. W opracowaniu dokonano przeglądu rozwiązań możliwych do wdrożenia przez różnych uczestników systemu finansowego (w tym sieć bezpieczeństwa finansowego), które ułatwiłyby dostęp banku w resolution do płynności. Zaproponowano ich podział na trzy filary. Podkreślono jednak konieczność zaangażowania wszystkich zainteresowanych stron.

Słowa kluczowe:

resolution, płynność, fundusz resolution, fundusz gwarantowania depozytów, bank centralny, rynki finansowe

Kody JEL

G01, G10, G18, G21, G28, G33

Inne teksty tego samego autora

Beata Zdanowicz, Pozaeuropejskie systemy gwarantowania depozytów - porównanie , Bezpieczny Bank: Tom 6/7 Nr 1/2 (1999): Bezpieczny Bank
Beata Zdanowicz, Compliance – nowa funkcja banków , Bezpieczny Bank: Tom 22 Nr 1 (2004): Bezpieczny Bank
Joanna Majewska, Beata Zdanowicz, Przegląd prasy zagranicznej (styczeń – kwiecień 2005) , Bezpieczny Bank: Tom 27 Nr 2 (2005): Bezpieczny Bank
Beata Zdanowicz, Joanna Majewska, Przegląd prasy zagranicznej (marzec–czerwiec 2006) , Bezpieczny Bank: Tom 31 Nr 2 (2006): Bezpieczny Bank
Beata Zdanowicz, Przegląd prasy zagranicznej (listopad 2005–luty 2006) , Bezpieczny Bank: Tom 30 Nr 1 (2006): Bezpieczny Bank
Beata Zdanowicz, System ochrony depozytów w Brazylii i Argentynie , Bezpieczny Bank: Tom 24/25 Nr 3/4 (2004): Bezpieczny Bank
Joanna Majewska, Beata Zdanowicz, System oceny i prognozowania zagrożeń oraz monitorowania sytuacji finansowej banków (omówienie dyskusji) , Bezpieczny Bank: Tom 31 Nr 2 (2006): Bezpieczny Bank
Magdalena Kozińska, Wpływ podwyższonych wymogów kapitałowych banków na polską gospodarkę , Bezpieczny Bank: Tom 56 Nr 3 (2014): Bezpieczny Bank
Joanna Majewska, Beata Zdanowicz, Przegląd prasy zagranicznej (wrzesień–październik 2004) , Bezpieczny Bank: Tom 24/25 Nr 3/4 (2004): Bezpieczny Bank
Beata Zdanowicz, Gwarancje depozytów na tle systemu bankowego we Francji , Bezpieczny Bank: Tom 6/7 Nr 1/2 (1999): Bezpieczny Bank

<< < 1 2 3 4 > >>

Szczegóły

Bibliografia

Statystyki

Autorzy

Pobierz pliki

pdf
pdf (English)

Zasady cytowania

Kozińska, M., Michalewicz, J., & Zdanowicz, B. (2021). W poszukiwaniu sposobów finansowania płynności banku w przymusowej restrukturyzacji. Bezpieczny Bank, 82(1), 8–47. https://doi.org/10.26354/bb.1.1.82.2021

Wskaźniki altmetryczne

Cited by / Share

Licencja

Utwór dostępny jest na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa – Użycie niekomercyjne – Na tych samych warunkach 4.0 Międzynarodowe.

Bibliografia

Amamou R., Baumann A., Chalamandaris D., Parisi L., Torstensson P., Liquidity in resolution: estimating possible liquidity gaps for specific banks in resolution and in a systemic crisis, ECB Occasional Paper Series No. 250, November 2020

Bank of England, The Bank of England approach to resolution, 2017

Bellia M., Cales L., Frattarolo L., Maerean A., Monteiro D. P., Guidici M.P., Vogel L., The Sovereign-Bank Nexus in the Euro Area: Financial&Real Channels, European Commission Discussion paper 122, 2019

BFG, Przymusowa restrukturyzacja Podkarpackiego Banku Spółdzielczego w Sanoku, https://www.bfg.pl/przymusowa-restrukturyzacja-podkarpackiego-banku-spoldzielczego-w-sanoku/ (dostęp 18.03.2021)

BIS, Designing frameworks for central bank liquidity assistance: addressing new challenges, CGFS Papers No 58, 2017

Croitoru O., Dobler M., Molin J., Resolution Funding: Who Pays when Financial Institutions Fail?, IMF Technical Notes and Manuals, 2018

Dell’Ariccia G., Ferreira C., Jenkinson N., Laeven L., Martin A., Minoiu C., Popov A., Managing the sovereign-bank nexus, ECB Working Paper Series, No 2177, 2018

Demerzis M., Gonçalves Raposo I., Hüttl P., Wolff G., How to provide liquidity to banks after resolution in Europe’s banking union, Economic Governance Support Unit, Directorate-General for Internal Policies of The Union, European Parliament, PE 624.422, s. 6, https://www.bruegel.org/wp-content/uploads/2018/11/IPOL_IDA2018624422_EN.pdf (dostęp 14.10.2020)

Denmark: Financial Sector Assessment Program-Technical Note-Financial Safety Net and Crisis Management Arrangements, 2020, https://www.imf.org/en/Publications/CR/Issues/2020/08/07/Denmark-Financial-Sector-Assessment-Program-Technical-Note-Financial-Safety-Net-and-Crisis-49667?cid=em-COM-123-41936 (dostęp: 30.09.2020).

Denmarks Nationalbank, Government Guarantees and Re-lending, http://www.nationalbanken.dk/en/governmentdebt/centralgovernment_debt/Pages/Government-Guarantees-and-Re-lending.aspx (dostęp 27.04.2020)

Department for Business Innovation & Skills, State Aid: The Basics Gauide, https://assets.publishing.service.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/443686/BIS-15-417-state-aid-the-basics-guide.pdf (dostęp 09.06.2020)

Deslandes J., Dias C., Magnus M., Liquidation of banks: towards an ‘FDIC’ for the banking union? In-depth analysis, Economic Governance Support Unit, Directorate-General for Internal Policies, European Parliament, PE 634.385, February 2019, https://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/IDAN/2019/634385/IPOL_IDA(2019)634385_EN.pdf (dostęp 27.07.2020)

Deslandes J., Magnus M., Banking Union: Towards new arrangements for the provision of liquidity in resolution?, Economic Governance Support Unit, Directoriate-General for Internal Policies, European Parliament, PE 624.402 – July 2019 s. 9-10, https://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/BRIE/2018/624402/IPOL_BRI(2018)624402_EN.pdf (dostęp 14.10.2020)

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/59/UE z dnia 15 maja 2014 r. ustanawiająca ramy na potrzeby prowadzenia działań naprawczych oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w odniesieniu do instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych oraz zmieniająca dyrektywę Rady 82/891/EWG i dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2001/24/WE, 2002/47/WE, 2004/25/WE, 2005/56/WE, 2007/36/WE, 2011/35/UE, 2012/30/UE i 2013/36/EU oraz rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1093/2010 i (UE) nr 648/2012

EBC, Opinion of the European Central Bank of 17 November 2016 on a draft law abolishing the State guarantee provided in connection with emergency liquidity assistance, CON/2016/55, 2016

EBC, Raport o konwergencji, 2018

ECB, Agreement on emergency liquidity assistance, https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/ecb.agreementemergencyliquidityassistance202012~ba7c45c170.en.pdf?dca797da3212289956ac24df607eb168 (dostęp 26.02.2021)

ESM, Darft Board of Governors Resolution to Grant the Backstop Facility, https://www.consilium.europa.eu/media/41670/20191206-draft-bog-resolution-2-key-financial-terms.pdf (dostęp 22.06.2020)

ESM, Draft Board of Governors Resolution for the Nominal Cap and the Provisions on the Procedure for the Verification of Compliance with the Condition of the Permanence of the Legal Framework for Bank Resolution, https://www.consilium.europa.eu/media/41669/20191206-draft-bog-resolution-1-nominal-cap.pdf (dostęp 22.06.2020)

ESM, Draft Guideline on the Backstop Facility to the SRB for the SRF, https://www.consilium.europa.eu/media/41668/20191206-draft-backstop-guideline.pdf (dostęp 22.06.2020)

European Commission, COMPLETING EUROPE’S ECONOMIC AND MONETARY UNION The Commission’s Contribution to the Leaders’ Agenda, https://ec.europa.eu/commission/sites/beta-political/files/backstop-banking-union_en.pdf (dostęp 05.06.2020)

European Parliament, Briefing: The resolution of Banco Popular, 2017

European Parliament, Public hearing with Elke König, Chair of the Single Resolution Board, https://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/BRIE/2019/634376/IPOL_BRI(2019)634376_EN.pdf (dostęp 09.06.2020)

FED, Resolution Regimes in Europe: Implementation of effective resolution regimes in the region. Funding in resolution, http://pubdocs.worldbank.org/en/467851493605058815/S3-Keith-Ligon-BR-Wkshop-19Apr-2017.pdf (dostęp 27.07.2020)

Fernandez de Lis S., Garcia J., Funding before and in resolution. A proposal for a funding in resolution mechanism, BBVA Research, Regulation Watch – 31 May, 2018

Feyen E., Zuccardi I., The Sovereign-Bank Nexus in EMDEs, World Bank Policy Research Working Paper 8950, 2019

Financial Times, Banco Popular burnt through 3,6bn euro in two days ahead of rescue, https://www.ft.com/content/f43d182c-4c4f-11e7-a3f4-c742b9791d43 (dostęp 23.09.2020)

Financial Times, Banco Popular faced eurozone’s first large-scale bank run, ECB says, https://www.ft.com/content/467b56e8-1bff-3034-83a4-c91bb5f8ed24 (dostęp 23.09.2020)

Fioretti P., Alternative options of a euro area resolution liquidity framework, https://cepr.org/sites/default/files/Session%203_2.%20Paolo%20Fioretti_0.pdf (dostęp 10.06.2020)

Fioretti P., Francova O., Hesketh M., Mascher N., Strauch R., Vancompernolle F., Completing banking union to support Economic and Monetary Union, European Stability Mechanism, 2019

FSB, Eight Report on the Implementation of Resolution Reforms Mind the Gap, 2019

FSB, Funding Strategy Elements of an Implementable Resolution Plan, 2018

FSB, Guiding Principles on the temporary funding needed to support the orderly resolution of a global systemically important bank, 2016

FSB, Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions, 2011

FSB, Peer review of Hong Kong. Review Report, 2018

FSB, Resolution Report Keeping the pressure up, 2018

FSB, Thematic Review on Bank Resolution Planning Peer Review Report, 2019

Gruber M., Schmitz S. W., A pragmatic solution for the liquidity in resolution problem, SUERF Policy Note, Issue No 222, February 2021

HM Treasury, Memorandum of Understanding on resolution planning and financial crisis management, 2017

Idzik M., Reputacja sektora bankowego w Polsce – wnioski z badania w 2019 roku, Bezpieczny Bank, nr 3 (76), 2019

IMF, Australia Financial Sector Assessment Program, https://www.imf.org/en/Publications/CR/Issues/2019/02/13/Australia-Financial-System-Stability-Assessment-46611 (dostęp 14.07.2020)

IMF, Australia Financial Sector Assessment Program. Technical Note – Bank resolution and crisis management, IMF Country Report No. 19/48, 2019

IMF, New Zealand. Financial sector assessment program. Technical note – contingency planning and crisis management framework, IMF Country Report No. 17/116, https://www.imf.org/en/Publications/CR/Issues/2017/05/10/New-Zealand-Financial-Sector-Assessment-Program-Technical-Note-Contingency-Planning-and-44899 (dostęp 14.07.2020)

IMF, United States Financial Sector Assessment Program. Technical Note – Financial crisis preparedness and deposit insurance, IMF Country Report No. 20/245, 2020

Jajuga K., Stabilność finansowa – nowe wyzwania dla nauki finansów [w:] Famulska T. (red.), Szkice o finansach, Wydawnictwo UE w Katowicach, Katowice 2012

Kil K., Stabilność finansowa banków spółdzielczych w Polsce, Poltext, Warszawa 2018

Koleśnik J., Bank Recovery and Resolution Mechanisms in non-Banking Union Countries [w:] Korzeb Z. (red.), Comparative Analysis of the Conditions of Banking Operation Inside and Outside the Euro Area, Delta Publicaciones, Madrid 2017

Koleśnik J., Bankowe Ryzyko Systemowe. Źródła i instrumenty redukcji, Difin, Warszawa 2019

Komunikat Komisji w sprawie stosowania od dnia 1 sierpnia 2013 r. reguł pomocy państwa w odniesieniu do środków wsparcia na rzecz banków w kontekście kryzysu finansowego

Kozińska M., Michalewicz J., Pycka J., Zdanowicz B., Implikacje doświadczeń krajowych i międzynarodowych dla procesu zarządzania kryzysowego w polskim systemie finansowym, Materiały i Studia Narodowego Banku Polskiego, nr. 336, Warszawa 2020

Kozińska M., Przymusowa restrukturyzacja banków w Unii Europejskiej, CeDeWu, Warszawa 2018, s.43-68, 171-186

Major Bank Levy Act, No. 63,2017, https://www.legislation.gov.au/Details/C2017A00063 (dostęp 23.09.2020)

Matysek-Jędrych A., Bank centralny a stabilność finansowa – wybrane teoretyczne i praktyczne dylematy współczesnych finansów [w:] Janc A. (red.), Bankowość a kryzys na rynkach finansowych, Zeszyty Naukowe nr 140, Wydawnictwo UE w Poznaniu, Poznań 2010

Mesnard B., Margerit A., Magnus M., Briefing. The resolution of Banco Popular, Economic Governance Support Unit, Directorate-General for Internal Policies, European Parliament, PE 602.093, https://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/BRIE/2017/602093/IPOL_BRI(2017)602093_EN.pdf (dostęp 14.10.2020)

Niedziółka P., Ryzyko płynności [w:] Zaleska M. (red.), Świat bankowości, Difin, Warszawa 2018

Nowak A. K., Ryzyko struktury bilansu banku [w:] Małgorzata Iwanicz-Drozdowska (red.), Zarządzanie ryzykiem bankowym, Poltext, Warszawa 2017

Pawłowicz L., Unia bankowa – sukces czy klęska jednolitego rynku usług finansowych, Zarządzanie i Finanse, vol. 11, nr 2, cz. 1, 2013

Philippon T., Salord A., Bail-ins and Bank Resolution in Europe. A Progress Report, International Center for Monetary and Banking Studies, 2017

Piotrowski D., Trust in the Banking Sector in Poland in Comparison to Global Trends, Ekonomia i Prawo, t. 19, nr 2, 2020

Przybylska-Kapuścińska W., Financial stability and stability of prices – dilemmas [w:] Guenter H. (red.), Challenges, Research and Perspectives, Berlin 2014

Reserve Bank of New Zeland Act 1989, http://www.legislation.govt.nz/act/public/1989/0157/latest/whole.html#DLM199364 (dostęp 14.07.2020)

Ringe W. G., The Dark Side of Bank Resolution: Counterparty Risk through Bail-in, EBI Working Paper Series, 2019-no. 31, 2019

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 806/2014 z dnia 15 lipca 2014 r. ustanawiające jednolite zasady i jednolitą procedurę restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji instytucji kredytowych i niektórych firm inwestycyjnych w ramach jednolitego mechanizmu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji oraz jednolitego funduszu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji oraz zmieniające rozporządzenie (UE) nr 1093/2010

Smaga P., Polityka makroostrożnościowa w sektorze bankowym. Teoria i praktyka, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa 2020

SRB, Single Resolution Fund Fact Sheet 2020 Contribution Period, https://srb.europa.eu/sites/srbsite/files/2019_fact_sheet.pdf (dostęp 29.09.2020)

SRB, SRF grows to €33 billion after latest round of transfers, https://srb.europa.eu/en/node/804 (dostęp 28.09.2020)

State aid control, https://ec.europa.eu/competition/state_aid/overview/index_en.html (dostęp 05.06.2020)

Statement of the Eurogroup in inclusive format on the ESM reform and the early introduction of the backstop to the Single Resolution Fund, https://www.consilium.europa.eu/pl/press/press-releases/2020/11/30/statement-of-the-eurogroup-in-inclusive-format-on-the-esm-reform-and-the-early-introduction-of-the-backstop-to-the-single-resolution-fund/ (dostęp 10.03.2021)

Stopczyński A., Zarządzanie ryzykiem w banku [w:] Jajuga K. (red.), Zarządzanie ryzykiem, PWN, Warszawa 2019

Szczepańska O., Stabilność finansowa jako cel banku centralnego, Wydawnictwo Naukowe Scholar, Warszawa 2008

Terms of reference of the common backstop to the Single Resolution Fund, https://www.consilium.europa.eu/media/37268/tor-backstop_041218_final_clean.pdf (dostęp 15.06.2020)

Traktat o Funkcjonowaniu Unii Europejskiej

Waszkiewicz G., Znaczenie sektora bankowego w finansowaniu polskiego zadłużenia publicznego wobec zmian na europejskich rynkach finansowych, Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego SGH, Warszawa 2012

Weber A., Speciale A., ECB Weighs Emergency Cash Injections to Smooth Bank Rescues, Bloomberg, https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-04-09/ecb-considers-proposal-for-new-cash-line-to-aid-bank-rescues (dostęp 23.09.2020)

Zaleska M., Zintegrowane ramy finansowe – koncepcja i wyzwania [w:] Zaleska M. (red.), Europejska unia bankowa, Difin, Warszawa 2015

Żukowski M., Rentowność sektora bankowego w niestabilnym otoczeniu, Studia Prawno-Ekonomiczne, t. CV, 2017

Źródła internetowe

http://www.eba.europa.eu/regulation-and-policy/recovery-and-resolution/notifications-on-resolution-cases-and-use-of-dgs-funds (dostęp 22.05.2020)

https://luxtimes.lu/economics/33417-ecb-considers-proposal-for-new-cash-line-to-aid-bank-rescues (dostęp 14.10.2020)

https://sanok.naszemiasto.pl/klienci-wybieraja-pieniadze-z-banku-i-zamykaja-konta/ar/c3-7527667 (dostęp 18.03.2021)

https://www.bankofengland.co.uk/-/media/boe/files/news/2017/october/the-bank-of-england-approach-to-resolution.pdf (dostęp 27.04.2020)

https://www.bankofgreece.gr/en/news-and-media/press-office/news-list/news?announcement=65699610-fef6-48b1-b93f-aa471568568f (dostęp 14.10.2020)

https://www.gov.uk/government/publications/summer-budget-2015/summer-budget-2015 (dostęp 14.10.2020)