Bezpieczny Bank

Wyniki wyszukiwania

Czasopismo: Bezpieczny Bank

W poszukiwaniu sposobów finansowania płynności banku w przymusowej restrukturyzacji

Magdalena Kozińska , Jarosław Michalewicz , Beata Zdanowicz

Język: PL | Data publikacji: 18-05-2021 | Abstrakt | s. 8-47

Ramy prawne dotyczące procesu resolution koncentrują się na problemach kapitałowych banków, podczas gdy to właśnie utrzymanie płynności jest czynnikiem decydującym o dalszym przetrwaniu banków. Pozyskanie dodatkowego finansowania w resolution na rynku może być trudne lub wręcz niemożliwe. Fundusze resolution – jako główne źródło finansowania dla banków w resolution – są z kolei ograniczone w swojej wysokości. Płynność dostępna w ramach operacji z bankiem centralnym jest natomiast uwarunkowana spełnieniem licznych wymagań. Ograniczenia te sprawiają, że konieczne są mechanizmy, stanowiące wiarygodne źródło płynności dla banku w procesie resolution. W opracowaniu dokonano przeglądu rozwiązań możliwych do wdrożenia przez różnych uczestników systemu finansowego (w tym sieć bezpieczeństwa finansowego), które ułatwiłyby dostęp banku w resolution do płynności. Zaproponowano ich podział na trzy filary. Podkreślono jednak konieczność zaangażowania wszystkich zainteresowanych stron.

2021-05-18



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Ocena unijnej propozycji w zakresie resolution zakładów ubezpieczeń - czy IRRD powinna być kopią BRRD?

Anna Dobrzańska

Język: PL | Data publikacji: 07-10-2022 | Abstrakt | s. 94-115

Konieczność wprowadzenia regulacji w zakresie restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji (ang. resolution) instytucji finansowych stanowi jeden z głównych wniosków z globalnego kryzysu finansowego. W ramach tej reformy regulacyjnej, w Unii Europejskiej przyjęto już stosowne akty prawne ustanawiające ramy prawne resolution dla sektora bankowego oraz CCP. Obecnie przyszła kolei na podmioty sektora ubezpieczeniowego. Opublikowany w 2021 r. projekt IRRD w znacznym stopniu bazuje na BRRD, przy czym specyfika działalności ubezpieczeniowej jest inna od specyfiki działalności bankowej. Wymaga to odpowiedniego uwzględnienia w regulacjach resolution dla ubezpieczycieli. Niniejszy artykuł wskazuje na główne kwestie, jakie należy uwzględnić w regulacjach resolution dla zakładów ubezpieczeń oraz poddaje krytycznej analizie główne elementy zaproponowanej IRRD. Kluczowe zagadnienia, na jakie zwrócono uwagę w artykule to cele i warunki wszczęcia resolution, narzędzia resolution, a także zapewnienie finansowania całego procesu.

2022-10-07



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Ryzyko prawne w zarządzaniu kryzysowym – wnioski z upadłości Banco Popular Español

Magdalena Kozińska

Język: PL | Data publikacji: 15-12-2017 | Abstrakt | s. 59-85

Mimo że tematyka ryzyka podejmowanego przez banki jest szeroko opisywana w literaturze przedmiotu, to jednak zagrożenia napotykane w działalności instytucji sieci bezpieczeństwa finansowego są znacznie rzadziej analizowane. Dobrą okazją do ich bliższego rozpoznania jest pierwsze w historii wdrożenie procedury resolution przez Jednolitą Radę ds. Resolution (organ resolution unii bankowej), zgodnie z wprowadzonymi po kryzysie finansowych 2007+ przepisami. Analiza pozwów wytoczonych w związku z przymusową sprzedażą Banco Popular Español (BPE) do banku Santander jest bowiem cenną lekcją potencjalnych rodzajów ryzyka prawnego, z którym musi się zmierzyć organ resolution. W tym celu dokonano analizy pojęcia ryzyka prawnego, przedstawiono ramy prowadzenia działań antykryzysowych w nowych uwarunkowaniach prawnych oraz przebieg kryzysu w banku BPE. Następnie przeanalizowano konsekwencje resolution BPE przez pryzmat pozwów przeciw przeprowadzonym działaniom.

2017-12-15



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Struktury transakcji w ramach przymusowej restrukturyzacji banków. Uwagi ogólne dotyczące strukturyzowania transakcji oraz wnioski z doświadczeń krajowych

Jacek Jastrzębski , Łukasz Machalski

Język: PL | Data publikacji: 12-07-2022 | Abstrakt | s. 88-109

Artykuł dotyczy struktur transakcji w reżimie przymusowej restrukturyzacji, które miały miejsce na polskim rynku bankowym. Wskazano jak cele przymusowej restrukturyzacji oraz oszacowania sporządzane na zlecenie Bankowego Funduszu Gwarancyjnego determinują strukturę transakcji realizowanych w ramach reżimu prawnego resolution.  Oceniono także efektywność instrumentów ustanowionych w ramach reżimu prawnego przymusowej restrukturyzacji oraz omówiona, w jaki sposób orzecznictwo sądów administracyjnych  identyfikuje rolę organu resolution oraz znaczenie celów i kryteriów tego procesu.

2022-07-12



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Unijne ramy zarządzania kryzysowego w sektorze bankowym – główne problemy do rozwiązania

Anna Dobrzańska

Język: PL | Data publikacji: 18-10-2021 | Abstrakt | s. 9-42

Dyrektywa ws. działań naprawczych oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji (BRRD) wprowadziła do unijnego prawodawstwa nową procedurę – restrukturyzację i uporządkowaną likwidację (resolution) – jako metodę postepowania z upadającymi bankami, pozostawiając jednak wciąż standardowe postępowanie upadłościowe jako „wyjściową” opcję likwidacji banku. Dotychczasowe doświadczenia zdają się wskazywać, że taka konstrukcja unijnych ram zarządzania kryzysowego nie jest optymalna. W artykule omówiono sześć głównych kwestii problemowych, które wymagają podjęcia działań w celu zwiększenia spójności, skuteczności i wiarygodności unijnych ram zarządzania kryzysowego. Poruszone tematy dotyczą przesłanki interesu publicznego, niedopasowania pomiędzy warunkami uruchamiającymi resolution i postępowanie upadłościowe, dostępności pomocy publicznej oraz braku przepisów w zakresie płynności w resolution. Omówiono także zagadnienia związane z resolution małych i średnich banków przy większym zaangażowaniu funduszy gwarantowania depozytów. W publikacji przedstawiono zarówno przyczyny, dla których wskazane obszary wymagają korekty, jak również podjęto próbę wyznaczenia kierunku pożądanych zmian regulacyjnych.

2021-10-18



Czasopismo: Bezpieczny Bank

The application of bail-in tool in a bank resolution framework: the evidence from the Italian local and regional banks

Ewa Miklaszewska

Język: EN | Data publikacji: 15-03-2018 | Abstrakt | s. 168-182

Post-crisis bank regulations recognised the need for a creation of a formalized resolution framework which would allow for an efficient resolution of troubled banks, with no or limited use of public funds. However, the resolution schemes are based on complex procedures, which aim at balancing the interests of different stakeholders. The purpose of this paper is to identify and assess the key elements of the resolution framework under the Single Resolution Mechanism (SRM) and the Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD), concentrating on the bail-in tool. In particular, the paper attempts to demonstrate that there are some serious economic and social problems, when the resolution procedures are applied to local and regional banks, such as the cooperative sector, illustrating it with the bank resolution experience in Italy.

2018-03-15



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Konsekwencje niewypłacalności zakładów ubezpieczeń dla klientów – upadłość a resolution

Anna Tarasiuk , Bartosz Wojno

Język: PL | Data publikacji: 18-04-2023 | Abstrakt | s. 42-57

Celem autorów artykułu było omówienie wybranych kwestii związanych z niewypłacalnością zakładów ubezpieczeń w świetle aktualnych i planowanych regulacji prawnych zarówno krajowych jak i europejskich. Szczególną uwagę zwrócono na aktualnie obowiązujące mechanizmy ochrony klienta w przypadku upadłości zakładu ubezpieczeń. Omówiono też kwestię spójności założeń reżimu resolution z wartościami chronionymi przez polskiego prawodawcę. Autorzy podjęli także próbę porównania resolution i innych scenariuszy niewypłacalności zakładu ubezpieczeń, w szczególności z punktu widzenia zasadności zachowania ciągłości ochrony ubezpieczeniowej.

2023-04-18



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Funding of Banks in Resolution

Andrzej Dżuryk

Język: EN | Data publikacji: 13-09-2018 | Abstrakt | s. 126-136

The article presents the outcome of the research executed by the author, which formed the position of the European Financial Congress (EFC) in relation to the Financial Stability Board’s consultative document on Funding Strategy Elements of an Implementable Resolution Plan. The position, was based on the opinions of stakeholders of Polish financial market, represented by banks, regulatory bodies, law firms and the academia.
The consultative document set out proposed guidance on the development of a plan for funding banks in resolution. The research revealed a wide array of challenges in the development of firm capabilities to facilitate the execution of the funding strategy in resolution. Additional issues were raised regarding relevant aspects for estimating liquidity needs in resolution process. There were indicated numerous obstacles to the mobilisation of assets that could be used as collateral for particularly private sector backstop sources of funding. All those blocking points could be removed by public sector support funding, subject to certain conditions. Moreover, there are a number of actions that could be taken by G-SIBs and authorities to support the development and implementation of resolution funding and there are also some other aspects of funding strategy which shall be also considered.

2018-09-13



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Charakter prawny sankcji ze strony Bankowego Funduszu Gwarancyjnego za niespełnienie wymogu MREL oraz ich ekonomiczna skuteczność

Magdalena Kozińska , Bartosz Wilk

Język: PL | Data publikacji: 06-02-2023 | Abstrakt | s. 29-52

Wymóg MREL jest elementem ram resolution. Ustanowienie wymogu MREL wprost wiąże się z podstawową zasadą resolution, którą jest obowiązek pokrywania strat instytucji w pierwszej kolejności przez akcjonariuszy, a następnie przez wierzycieli. Celem artykułu jest odpowiedź na pytanie, czy udzielone organowi resolution ustawowe kompetencje dają realną szansę oddziaływania na podmiot celem doprowadzenia do wypełnienia przez niego wymogu MREL. W tym celu dokonano oceny prawnego charakteru sankcji oraz ich ekonomicznej skuteczności. Analiza prowadzi do wniosku, że poszczególne sankcje mają różne funkcje dominujące (naprawcza, prewencyjna i represyjna) oraz charakteryzują się zróżnicowaną skutecznością rozumianą jako zdolność do oddziaływania na bank w taki sposób, aby zwiększać prawdopodobieństwo spełnienia wymogu MREL. Instrumentem prawnym, cechującym się modelowo wysoką skutecznością (w zakresie bezpośredniego wpływu na zmniejszanie niedoboru MREL) jest wydawanie zaleceń. Z kolei najmniejszą skutecznością (rozumianą zgodnie z przyjętą wyżej definicją skuteczności) charakteryzują się kary pieniężne, które jednak wiążą się z innymi przesłankami oraz kanałami oddziaływania na podmiot przemawiającymi za ich wykorzystaniem. 

2023-02-06



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Changing Bank Resolution Regimes – the U.S. Case

Magdalena Ignatowski , Josef

Język: EN | Data publikacji: 01-05-2014 | Abstrakt | s. 91-99

Existing resolution tools proved mostly inappropriate when governments were confronted with seriously distressed banks during the global financial crisis and the subsequent European sovereign debt crisis. Bank regulators and legislators have realized the importance of effective and appropriate bank resolution mechanisms and have brought into force significant changes to resolution regimes in an effort to prevent future crises. This article deals with the question whether resolution mechanisms can discipline banks. We revisit economic theory to determine the requirements for resolution mechanisms to induce incentives for prudent bank
behavior and apply this concept in order to examine one particular change in resolution regulation, the introduction of the Orderly Liquidation Authority. Taken together, we find that the Orderly Liquidation Authority can be interpreted as a significant improvement to the U.S. resolution regime.

2014-05-01



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Resolution i upadłość w sektorze bankowym na przykładzie Sberbank Europe AG

Magdalena Kozińska , Tomasz Jura

Język: PL | Data publikacji: 07-10-2022 | Abstrakt | s. 66-93

Artykuł dotyczy problematyki związanej z upadłością Sberbank Europe AG. W dniu 24 lutego 2022 roku rozpoczęła się rosyjska inwazja na terytorium Ukrainy. W odpowiedzi państwa członkowskie Unii Europejskiej oraz Unia Europejska bezpośrednio nałożyła sankcje gospodarcze na Federację Rosyjską. Powiązania gospodarcze zostały poważnie zaburzone. Sberbank Europe AG, którego właścicielem był podmiot mający siedzibę na terytorium Rosji, doświadczył poważnych problemów płynnościowych. Europejski Bank Centralny poinformował, że w jego ocenie Sberbank Europe AG i jego dwie spółki zależne w unii bankowej, Sberbank d.d. w Chorwacji i Sberbank banka d.d. w Słowenii są na progu upadłości lub prawdopodobnie upadną (ang. failing or likely to fail, FOLTF) z powyżej wskazanego powodu. Decyzję tę potwierdziła Jednolita Rada ds. Przymusowej Restrukturyzacji i Uporządkowanej Likwidacji. W tekście przeanalizowano działania podjęte przez instytucje sieci bezpieczeństwa w Unii Europejskiej, w Bośni i Hercegowinie oraz Serbii. Szczególne znaczenie w tym aspekcie ma w pierwszej kolejności decyzja o uruchomieniu lub nieuruchomieniu procedury przymusowej restrukturyzacji (ang. resolution). Następnie zwrócono uwagę na zakres użytych narzędzi resolution. Podkreślono znaczenie organów krajowych, w tym systemów gwarantowania depozytów, w procesie zarządzania kryzysowego. W artykule wykorzystano informacje dostępne na stronach internetowych instytucji sieci bezpieczeństwa finansowego, publikacje prasowe oraz sprawozdania finansowe podmiotów grupy Sberbank.

2022-10-07



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Model resolution dla rynku ubezpieczeniowego

Dagmara Wieczorek-Bartczak

Język: PL | Data publikacji: 18-04-2023 | Abstrakt | s. 8-21

W Parlamencie Europejskim od dłuższego czasu trwają prace nad przyjęciem dyrektywy IRR, która ustanowi system zarządzania kryzysowego w sektorze ubezpieczeniowym w Unii Europejskiej. Rozwiązania te w konsekwencji podlegać będą implementacji do krajowych systemów prawnych państw  członkowskich. W Polsce podjęte zostały już przygotowania do transpozycji przepisów projektowanej dyrektywy IRR, a główną rolę w tym zakresie powierzono Bankowemu Funduszowi Gwarancyjnemu (BFG). Celem artykułu jest analiza głównych obszarów problemowych towarzyszących tworzeniu systemu resolution dla ubezpieczycieli w Polsce. Podstawę przygotowania artykułu stanowią praktyczne analizy i rozważania prowadzone w toku prac BFG w zakresie budowania kompetencji w resolution sektora ubezpieczeniowego.

2023-04-18



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Projekcja skuteczności procesów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji banków w przypadku kryzysu bankowego

Aneta Hryckiewicz

Język: PL | Data publikacji: 18-05-2021 | Abstrakt | s. 48-69

Kryzysy bankowe powodują znaczące zniszczenia w systemie finansowym, w przypadku, gdy nie są odpowiednio zarządzane. Przez wiele lat gwarancje państwa, jak również ogromna skala dokapitalizowania banków pozwoliły na szybkie przeciwdziałanie ich negatywnym skutkom w gospodarce. Ostatnie zmiany regulacyjne, takie jak Dyrektywa dot. naprawy i restrukturyzacji oraz uporządkowanej likwidacji instytucji kredytowych, dalej zwanych „bankami” (ang. Bank Recovery and Resolution Directive – BRRD) ma stworzyć mechanizmy interwencyjne umożliwiające restrukturyzację zagrożonych upadłością banków bez ingerencji państwa. Powstaje jednak pytanie, czy i w jakich okolicznościach dostępne metody okażą się skuteczne podczas zdarzeń kryzysowych, a w szczególności podczas zdarzeń systemowych. Celem naszego badania jest empiryczna analiza skuteczności określonych w dokumencie BRRD mechanizmów restrukturyzacyjnych na próbie 215 banków, które doświadczyły różnych działań interwencyjnych podczas 39 systemowych kryzysów bankowych w latach 1992–2017. Wyniki badania wskazują, że skuteczność mechanizmów zależy w dużej mierze od skali kryzysu i jego fazy. Podczas gdy sprzedaż zagrożonego upadłością banku przez instytucję nadzorczą jest skuteczna w początkowej fazie kryzysu, w trakcie zdarzeń systemowych nie przyczynia się do przywrócenia zaufania do rynku, co jest kluczowe w rozprzestrzenianiu się tego typu zjawisk. W czasie kryzysów systemowych jedynym skutecznym mechanizmem okazuje się dokapitalizowanie problematycznego banku wraz z przeprowadzeniem głębokiej restrukturyzacji w ramach Asset Management Vehicle („AMV”). W dalszej kolejności wyniki wskazują, że dokapitalizowanie powinno odbyć się przy mniejszościowym udziale państwa w akcjonariacie banku. Wyniki badania są znaczące dla organów regulacyjnych, które muszą dostosować swoje regulacje do dyrektywy, jak również opracować swoje własne plany dotyczące uporządkowanej restrukturyzacji sektora bankowego na wypadek kryzysów bankowych.

2021-05-18



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Wykorzystanie procedury resolution oraz postępowania upadłościowego w europejskim i polskim sektorze bankowym – porównanie doświadczeń

Magdalena Graca

Język: PL | Data publikacji: 03-10-2021 | Abstrakt | s. 74-95

Liczne interwencje ze środków publicznych, podejmowane w okresie kryzysu lat 2007–2009 w celu ratowania upadających banków, rozpoczęły międzynarodową debatę o stworzeniu mechanizmu, który miałby zapobiec konieczności obciążania finansowego państwa za błędy lub uchybienia pojedynczych podmiotów gospodarczych. Do międzynarodowego porządku prawnego wprowadzono więc regulacje określające resolution – przymusową restrukturyzację i uporządkowaną likwidację, której zadaniem było systemowe ograniczenie kosztów ratowania instytucji borykających się z problemami finansowymi. Artykuł zawiera przedstawienie procesu legislacyjnego wdrażania resolution oraz analizę studiów przypadków zastosowania procedury w krajach członkowskich Unii Europejskiej, w tym Polski.

2021-10-03



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Polski rynek ubezpieczeniowy w kontekście projektowanych przepisów o restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji i doświadczeń Ubezpieczeniowego Funduszu Gwarancyjnego w zakresie upadłości zakładów ubezpieczeń

Marcin Tarczyński , Marek Monkiewicz , Maciej Fedyna , Iwona Szczęsna

Język: PL | Data publikacji: 18-04-2023 | Abstrakt | s. 58-75

Implementacja dyrektywy IRR, nad którą toczą się obecnie prace, powinna uwzględniać specyfikę rynków ubezpieczeń w krajach członkowskich. W szczególności należy mieć na względzie sposób i zakres działania lokalnego funduszu gwarancyjnego, jako że w krajach UE nie istnieje minimalna harmonizacja tego typu struktur. Celem artykułu jest ocena zakresu działalności Ubezpieczeniowego Funduszu Gwarancyjnego w Polsce w kontekście wdrożenia mechanizmu resolution dla rynku ubezpieczeń oraz identyfikacja czynników koniecznych do uwzględnienia w dalszych pracach i reformach sieci bezpieczeństwa finansowego w kontekście sektora ubezpieczeń.  Podstawą przygotowania artykułu była analiza działalności UFG od momentu jego powstania, ze szczególnym uwzględnieniem kosztów upadłości polskich zakładów ubezpieczeń, a także dotychczasowe doświadczenia Bankowego Funduszu Gwarancyjnego dotyczące analizy rynku ubezpieczeń w kontekście przyszłych procesów resolution w tym sektorze.

2023-04-18



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Restrukturyzacja banków spółdzielczych w wybranych krajach pozaeuropejskich: wnioski dla polskiego sektora spółdzielczego

Andrzej Walitza

Język: PL | Data publikacji: 21-12-2018 | Abstrakt | s. 8-23

W artykule przedstawiono doświadczenia w obszarze resolution1, jakie płyną z analizy sektora banków spółdzielczych w trzech krajach pozaeuropejskich. Scharakteryzowano bankowość spółdzielczą w Japonii, Kanadzie i Kolumbii, ze szczególnym zaakcentowaniem roli i funkcjonowania organu resolution, instrumentów i procedur restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji oraz doświadczenia w ich stosowaniu w tych krajach. Wnioski płynące z analizy tych doświadczeń mogą być wartościowym materiałem studyjnym dla polskich spółdzielców oraz podmiotów odpowiedzialnych za nadzór i kształtowanie otoczenia regulacyjnego w Polsce.

 

2018-12-21



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Wpływ przymusowej restrukturyzacji (resolution) na postępowanie cywilne

Bartosz Trocha

Język: PL | Data publikacji: 12-07-2022 | Abstrakt | s. 110-139

Artykuł zawiera zwięzłe przedstawienie wpływu przepisów o przymusowej restrukturyzacji na sferę postępowania cywilnego. Omówione zostały skutki dla postępowania rozpoznawczego (następstwo procesowe, zawieszenie postępowania), jak również zabezpieczającego i egzekucyjnego, a także kwestie dowodowe i problem transgranicznej skuteczności resolution.

2022-07-12



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Postulaty de lege ferenda w odniesieniu do krajowego procesu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji w związku z projektem Dyrektywy IRR

Małgorzata Gryber

Język: PL | Data publikacji: 18-04-2023 | Abstrakt | s. 22-41

W artykule omówiona została kwestia krajowych postulatów regulacyjnych, jakie zarysowały się wobec projektowanych rozwiązań unijnych w zakresie zarządzania kryzysowego oraz  restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zakładów ubezpieczeń i reasekuracji. Artykuł zawiera odniesienie do konsekwencji implementacji do prawa krajowego projektowanych przepisów Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady ustanawiającej ramy postępowania naprawczego oraz restrukturyzacji i likwidacji zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji, zmieniającej dyrektywy 2002/47/ WE, 2004/25/WE, 2009/138/WE, (UE) 2017/1132 oraz rozporządzenia (UE) nr 1094/2010 i (UE) nr 648/2012. Niniejsza dyrektywa wprowadza  ramy ostrożnościowe dla usług ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Zaprojektowane w IRRD rozwiązania spowodują po wejściu ich w życie, tj. w perspektywie kilku lat, konieczność zmiany prawa obowiązującego w Polsce, w tym przede wszystkim ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, ustawy z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym  oraz ustawy o ubezpieczeniach obowiązkowych, Ubezpieczeniowym Funduszu Gwarancyjnym i Polskim Biurze Ubezpieczycieli Komunikacyjnych.

2023-04-18



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Społeczna percepcja działań antykryzysowych podejmowanych wobec banków w Polsce

Alicja Ciołkowska

Język: PL | Data publikacji: 22-08-2024 | Abstrakt | s. 114-141

Z założenia zainteresowanie tematyką mechanizmów i procedur antykryzysowych w okresie stabilności finansowej jest niewielkie. Dopiero w momencie pojawienia się przesłanek świadczących o pogarszającej się sytuacji w sektorze bankowym można dostrzec większą chęć społeczeństwa do pozyskiwania informacji. Jednak brak znajomości podstawowych pojęć i zasad dotyczących procedur antykryzysowych może wywoływać niepokój i panikę klientów banków. Przykładowo, najnowsza decyzja o wszczęciu przymusowej restrukturyzacji podjęta w 2022 roku wobec dużego banku komercyjnego, wywołała dezorientację i obawy w społeczeństwie. Takie reakcje klientów banków wynikały prawdopodobnie z ich indywidualnych przekonań i wiedzy na temat wdrażanej procedury resolution. W związku z tym w niniejszym opracowaniu zbadano aktualną percepcję polskiego społeczeństwa w zakresie działań podejmowanych wobec banków w sytuacji kryzysowej.

2024-08-22



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Systemy gwarantowania depozytów w sieciach bezpieczeństwa finansowego na tle konsekwencji globalnego kryzysu finansowego

Jerzy Pruski , Jan Szambelańczyk

Język: PL | Data publikacji: 19-02-2024 | Abstrakt | s. 101-127

The purpose of the paper is to characterize the current changes to financial safety nets, brought about by the global financial crisis, in Poland and in other countries. The paper focuses particularly on the legislation concerning financial stability and the widening concept of deposit guarantee.

The global financial crisis has provoked an ongoing and lively political and scientific debate on the legal infrastructure of financial markets with a special emphasis on the banking sector. The main arguments concentrate not only on the idea of how to ensure financial stability but also on the issue of confidence of depositors expressed by their ability to withdraw money before the deposit maturity. Thus, in order to give the deposit guarantee system an extension of mandate to intervene when a bank is failing or is likely to fail, the traditional mode of operation of DGS has radical changes (i.e. BRRD and DGSD) in recent years (especially in EU countries).

Against this backdrop, different DGS models are discussed in the paper in connection with the concept of recovery and resolution. Moreover, the idea of macroprudential policy and microprudential supervision is also analyzed versus the resolution function allocated within the financial safety net.

2024-02-19



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Temporary Funding in the Resolution Process

Leszek Pawłowicz , Marcin Borsuk

Język: EN | Data publikacji: 21-11-2023 | Abstrakt | s. 60-74

Following the default of Lehman Brothers, governments around the world had to mobilise enormous rescue packages to cope with widespread financial panic. In these efforts a fundamental flaw in the international financial architecture became apparent, namely the inability of national supervisors to orchestrate orderly bank resolutions across borders. Since then, the international regulatory community has made efforts in devising the best approach to resolving large and cross-border banking groups. This article presents reflections on the recent regulatory initiatives in the field of loss-absorbing capital buffers and temporary funding needed to support the orderly resolution of a global systemically important bank (“G-SIB”).

2023-11-21



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Reflections about too big to fail banks and moral hazard

Leszek Pawłowicz

Język: EN | Data publikacji: 21-11-2023 | Abstrakt | s. 78-88

Several reflections and suggestions concerning the planned regulations aimedat limiting moral hazard done by TBTF banks were presented in this article. The scope of reflection is mainly the effectiveness of implementation of a resolution regime. To allow effective implementation of the resolution process probably the TLAC (Total Loss Absorbing Capacity) mechanism will be used. The mechanism will, according to the author, probably start the division of TBTF banks due to additional capital restrictions. If the division mechanism of two banks from the G-SIB group were to start it would be enough to be moderately optimistic when it
comes to limiting moral hazard in banking.

2023-11-21



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Klauzula generalna interesu publicznego jako przesłanka wszczęcia przymusowej restrukturyzacji

Jan Szczygieł

Język: PL | Data publikacji: 12-07-2022 | Abstrakt | s. 72-87

Artykuł omawia zagadnienie klauzuli generalnej interesu publicznego w kontekście przymusowej restrukturyzacji. Rozważania w nim poczynione zmierzają do przedstawienia istoty klauzuli interesu publicznego, jej źródeł i funkcji w obrocie publicznoprawnym, a także przesłanek jej stosowania w procedurze przymusowej restrukturyzacji. W artykule scharakteryzowano nie tylko koncepcję interesu publicznego w prawie polskim i unijnym, lecz zwrócono uwagę na jego rolę w funkcjonowaniu rynku finansowego. Artykuł, jako pierwsze opracowanie w polskiej literaturze prawniczej dotyczące przesłanek wszczęcia przymusowej restrukturyzacji, podejmuje próbę ukazania przesłanek interpretacyjnych klauzuli interesu publicznego w przymusowej restrukturyzacji.

2022-07-12



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Why Closing Failed Banks Helps the Real Economy

Josef Korte

Język: EN | Data publikacji: 01-05-2014 | Abstrakt | s. 85-90

It is widely agreed that banks play a growth-enhancing role for the real economy. However, distorted incentives around bank insolvency may corrupt banks’ credit allocation and monitoring – ultimately leading to suboptimal real economic performance. The outcomes of such distorted incentives are suboptimal credit allocation and monitoring – which is felt in the real economy: Not the
projects and firms that need (and deserve) credit most on grounds of economic viability and profitability, but those that have particular risk- or asset-profiles are now favored by incentive-corrupted financial intermediaries. The results strongly advocate putting bank insolvency and resolution regimes center stage in discussions towards reforming bank regulation. In the European context, this calls for particular emphasis on the common resolution framework and the Single Resolution Mechanism as a vital part of the European Banking Union.

2014-05-01



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Strategia transferu jako skuteczna metoda resolution - rozważania teoretyczne i wnioski z dotychczasowych doświadczeń

Anna Dobrzańska

Język: PL | Data publikacji: 09-05-2025 | Abstrakt | s. 34-57

Doświadczenia ostatnich lat pokazują, że dominującą metodą stosowaną w ramach restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji banków jest strategia transferu polegająca na sprzedaży wszystkich bądź wybranych aktywów i zobowiązań banku problemowego do nowego, rynkowego nabywcy. Przedstawiona w niniejszym artykule analiza wskazuje na szereg zalet strategii transferu w porównaniu do alternatywnej strategii bail-in, jak i klasycznej procedury postępowania upadłościowego. W szczególności, strategia transferu pozwala na określenie mniejszych wymagań w zakresie wewnętrznej zdolności do absorpcji strat banku, przez co może być szczególnie przydatna wobec banków mniejszych, finansujących się w znacznym stopniu depozytami. Jednakże powodzenie strategii transferu jest uzależnione od szeregu czynników, a jej wdrożenie wymaga odpowiedniego przygotowania. W artykule podjęto próbę przedstawienia najważniejszych determinant powodzenia strategii transferu.

2025-05-09