Obowiązki informacyjne w zakresie produktów ubezpieczeniowych z funduszem kapitałowym (PRIIP) – ocena regulacji i jej skutków

Michał Ochwat

doi:10.26354/bb.6.1.74.2019

Published: 2019-03-29

Vol. 74 No. 1 (2019)

Information obligations for insurance products with a capital fund (PRIIP) – initial assessment and further perspectives

Michał Ochwat

Section: Problems and Opinions

https://doi.org/10.26354/bb.6.1.74.2019

Abstract

The article presents a breakthrough for consumer protection on the financial services market the issue of information obligations in terms of in the field of insurance products with a capital fund. Information provided to consumers is presented in the form of standardized and unified key information documents for the entire European Union. In addition to the content of the documents themselves, the obligations to provide them, review and verification, the study also includes a number of competences in this area granted to supervisory authorities at the EU level as well as in individual Member States.

Keywords:

consumer protection , key information document , product intervention

JEL Codes

D18, G22, G28

Download files

PDF (Język Polski)

Citation rules

Ochwat, M. (2019). Information obligations for insurance products with a capital fund (PRIIP) – initial assessment and further perspectives. Safe Bank, 74(1), 115–138. https://doi.org/10.26354/bb.6.1.74.2019

Cited by / Share

Licence

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.

Most read articles by the same author(s)

Michał Ochwat, Macroprudential Policy or Supervision? , Safe Bank: Vol. 84 No. 3 (2021)

References

Bank for International Settlements: Central bank governance and financial stability. A report by a Study Group, Basel May 2011, http://www.bis.org/publ/othp14.pdf (dostęp: 23.12.2018).
Google Scholar

Becker T., Yoo Ch.-J., Product intervention: New tasks for securities supervision, BaFin Journal, Expert articles, 2 October 2015, https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/EN/Fachartikel/2015/fa_bj_1509_produktintervention_en.html (dostęp: 27.12.2018).
Google Scholar

Najwyższa Izba Kontroli: Informacja o wynikach kontroli. Funkcjonowanie systemu ochrony praw klientów podmiotów rynku finansowego, Informacja o wynikach kontroli, Warszawa 2014, https://www.nik.gov.pl/plik/id,6423,vp,8193.pdf (dostęp: 27.12.2018).
Google Scholar

ESA: ESA response to Commission request to develop guidance on facilitating the production and distribution of information on investment funds as of 1 January 2020, https://esas-joint-committee.europa.eu/Publications/Letters/JC%202018%2055%20Joint%20letter% 20to%20EC%20on%20PRIIPs.pdf (dostęp: 12.03.2019).
Google Scholar

ESA: ESAs consult on proposed changes to the key information document for PRIIPs, 08/11/2018, https://esas-joint-committee.europa.eu/Pages/News/ESAs-consult-on-proposed-changes-to-the-key-information-document-for-PRIIPs-.aspx (dostęp: 12.03.2019).
Google Scholar

ESA: Final Report following joint consultation paper concerning amendments to the PRIIPs KID, 8 February 2019, https://eiopa.europa.eu/Publications/Reports/2019-02-08%20Final_Report_PRIIPs_KID_targeted_ amendments% 20%28JC%202019%206.2%29.pdf (dostęp: 12.03.2019).
Google Scholar

Ewing R. R. J. D., MiFID II product governance and PRIIPs in the flow transaction space, Capital Markets Law Journal, vol. 13 (2), April 2018.
Google Scholar

FCA: PRIIPs disclosure: Key Information Documents, 04/12/2018, https://www.fca.org.uk/firms/priips-disclosure-key-information-documents (dostęp: 02.01.2019).
Google Scholar

FCA: Insurance Distribution Directive, 29/11/2018, https://www.fca.org.uk/firms/insurance-distribution-directive (dostęp: 02.01.2019),.
Google Scholar

FCA: IDD: delivering clear, fair outcomes for consumers from the insurance sector 04/12/2018 https://www.fca.org.uk/firms/insurance-distribution-directive/idd-delivering-clear-fair-outcomes-consumers-insurance-sector (dostęp: 02.01.2019).
Google Scholar

Heffernan S., UK financial reform post crisis: is more regulation is answer? [w:] The Financial Crisis and the Regulation of Finance (red. C. J. Green, E. J. Pentecost, T. G. Weyman-Joness), Edward Elgar Publishing 2011.
Google Scholar

HM Treasury: A new approach to financial regulation: blueprint for the reform, June 2011, https://www.gov.uk/government/consultations/a-new-approach-to-financial-regulation-the-blueprint-for-reform (dostęp: 21.12.2018).
Google Scholar

Jaffer S., Knaud S., Morris N., Failures of Regulation and Governance (w:) Capital Failure. Rebulding Trust in Financial Services, Oxford University Press 2014.
Google Scholar

Lemkowska M., Jednolity rynek ubezpieczeniowy Wspólnoty Europejskiej. Podstawowe swobody, Toruń 2005.
Google Scholar

Łańcucki J., Interwencja produktowa jako instrument ochrony konsumentów w sektorze ubezpieczeń (w:) Ubezpieczenia we współczesnym świecie. Problemy i tendencje, pod red. I. Kwiecień, Wrocław 2017.
Google Scholar

Monkiewicz J., Monkiewicz M., Tendencje rozwoju ochrony konsumentów na rynku ubezpieczeniowym. Nowe koncepcje i rozwiązania, Rozprawy Ubezpieczeniowe, zeszyt 18 (1/2015).
Google Scholar

Monkiewicz J., Monkiewicz M., W poszukiwaniu nowego paradygmatu ochrony konsumentów na rynkach finansowych (w:) Ochrona konsumenta na polskim i międzynarodowym rynku finansowym, Warszawa 2019.
Google Scholar

Mrozowska-Bartkiewicz B., Jakie zmiany dla polskiego rynku ubezpieczeń przyniesie Dyrektywa w sprawie dystrybucji ubezpieczeń?, Wiadomości Ubezpieczeniowe 2/2016.
Google Scholar

Szaraniec M., Nadzór nad rynkiem ubezpieczeń gospodarczych, Kraków 2004.
Google Scholar

UE: Wspólny przewodnik praktyczny Parlamentu Europejskiego, Rady i Komisji przeznaczony dla osób redagujących akty prawne Unii Europejskiej, Urząd Publikacji Unii Europejskiej, Luksemburg 2015.
Google Scholar

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE z dnia 13 lipca 2009 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS IV), Dz. Urz. UE L 302 z 17.11.2009, s. 32.
Google Scholar

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/138/WE z dnia 25 listopada 2009 r. w sprawie podejmowania i prowadzenia działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, Dz. Urz. UE L 335 z 17.12.2009, s. 1.
Google Scholar

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE z dnia 8 czerwca 2011 r. w sprawie zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi i zmiany dyrektyw 2003/41/WE i 2009/65/WE oraz rozporządzeń (WE) nr 1060/2009 i (UE) nr 1095/2010, Dz. Urz. UE L 174 z 1.7.2011, s. 1.
Google Scholar

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniająca dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE, Dz. Urz. UE L 173 z 12.6.2014, s. 349.
Google Scholar

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/97 z dnia 20 stycznia 2016 r. w sprawie dystrybucji ubezpieczeń, Dz. Urz. UE L 26 z 2.2.2016, s. 19.
Google Scholar

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1094/2010 z dnia 24 listopada 2010 r. w sprawie ustanowienia Europejskiego Urzędu Nadzoru (zmiany decyzji nr 716/2009/WE i uchylenia decyzji Komisji 2009/79/WE, Dz. Urz. UE L 331 z 15.12.2010, s. 48.
Google Scholar

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 600/2014 z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniające rozporządzenie (EU) nr 648/2012, Dz. Urz. UE L 173 z 12.6.2014, s. 84.
Google Scholar

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1286/2014 z dnia 26 listopada 2014 r. w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje, dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych (PRIIP), Dz. Urz. UE L 352, z 9.12.2014, s. 1, ze zm.
Google Scholar

Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2016/1904 z dnia 14 lipca 2016 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1286/2014 w odniesieniu do interwencji produktowej, Dz. Urz. UE L 295 z 29.10.2016, s. 11.
Google Scholar

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/2340 z dnia 14 grudnia 2016 r. zmieniające rozporządzenie (UE) nr 1286/2014 w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje, dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych w odniesieniu do daty rozpoczęcia jego stosowania, Dz. Urz. UE L 354 z 23.12.2016, s. 35.
Google Scholar

Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2017/653 z dnia 8 marca 2017 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1286/2014 w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje, dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych (PRIIP) przez ustanowienie regulacyjnych standardów technicznych w zakresie prezentacji, treści, przeglądu i zmiany dokumentów zawierających kluczowe informacje oraz warunków spełnienia wymogu przekazania takich dokumentów Dz. U. UE L 100 z 12.04.2017, s. 1.
Google Scholar

Traktatu o Unii Europejskiej (TUE), Dz. Urz. C 326 z 26.10.2012, s. 1.
Google Scholar

Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej (TFUE), Dz. Urz. C 326 z 26.10.2012, s. 47.
Google Scholar

Ustawa z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym, t.j. Dz. U. z 2018 r. poz. 621, 650, 685, 1075, 2215, 2243.
Google Scholar

Ustawa z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, t.j. Dz. U. z 2018 r. poz. 999, 1000, 1669, 2215, 2243.
Google Scholar

Ustawa z dnia 29 września 2017 r. o zmianie ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym oraz ustawy o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, Dz. Urz. 2017, poz. 2102.
Google Scholar

Vol. 74 No. 1 (2019)
Published: 2019-03-19

ISSN: 1429-2939

eISSN: 2544-7068

10.26354

Publisher

Bankowy Fundusz Gwarancyjny

Licence CC

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.

Submit

-->