Obowiązki informacyjne w zakresie produktów ubezpieczeniowych z funduszem kapitałowym (PRIIP) – ocena regulacji i jej skutków

Michał Ochwat

doi:10.26354/bb.6.1.74.2019

Data publikacji : 2019-03-29

Tom 74 Nr 1 (2019)

Obowiązki informacyjne w zakresie produktów ubezpieczeniowych z funduszem kapitałowym (PRIIP) – ocena regulacji i jej skutków

Michał Ochwat

https://orcid.org/0000-0002-8907-529X

DOI: https://doi.org/10.26354/bb.6.1.74.2019

Abstrakt

Artykuł podejmuje niezwykle istotną dla ochrony konsumentów na rynku usług finansowych problematykę obowiązków informacyjnych w zakresie produktów ubezpieczeniowych z funduszem kapitałowym. Informacje dostarczane konsumentom ujęte są aktualnie w formie wystandaryzowanych i ujednoliconych dla całego obszaru Unii Europejskiej dokumentów zawierających kluczowe informacje. Podstawowym celem opracowania jest kompleksowa analiza ekonomiczno-prawna obowiązków informacyjnych w zakresie produktów PRIIP z uwzględnieniem regulacyjnych standardów technicznych oraz ocena ich funkcjonowania.

Słowa kluczowe:

ochrona konsumentów, dokument zawierający kluczowe informacje, interwencja produktowa

Kody JEL

D18, G22, G28

Inne teksty tego samego autora

Michał Ochwat, Polityka makroostrożnościowa czy nadzór makroostrożnościowy? , Bezpieczny Bank: Tom 84 Nr 3 (2021)

Szczegóły

Bibliografia

Statystyki

Autorzy

Pobierz pliki

PDF

Zasady cytowania

Ochwat, M. (2019). Obowiązki informacyjne w zakresie produktów ubezpieczeniowych z funduszem kapitałowym (PRIIP) – ocena regulacji i jej skutków. Bezpieczny Bank, 74(1), 115–138. https://doi.org/10.26354/bb.6.1.74.2019

Wskaźniki altmetryczne

Cited by / Share

Licencja

Utwór dostępny jest na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa – Użycie niekomercyjne – Na tych samych warunkach 4.0 Międzynarodowe.

Bibliografia

Bank for International Settlements: Central bank governance and financial stability. A report by a Study Group, Basel May 2011, http://www.bis.org/publ/othp14.pdf (dostęp: 23.12.2018).

Becker T., Yoo Ch.-J., Product intervention: New tasks for securities supervision, BaFin Journal, Expert articles, 2 October 2015, https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/EN/Fachartikel/2015/fa_bj_1509_produktintervention_en.html (dostęp: 27.12.2018).

Najwyższa Izba Kontroli: Informacja o wynikach kontroli. Funkcjonowanie systemu ochrony praw klientów podmiotów rynku finansowego, Informacja o wynikach kontroli, Warszawa 2014, https://www.nik.gov.pl/plik/id,6423,vp,8193.pdf (dostęp: 27.12.2018).

ESA: ESA response to Commission request to develop guidance on facilitating the production and distribution of information on investment funds as of 1 January 2020, https://esas-joint-committee.europa.eu/Publications/Letters/JC%202018%2055%20Joint%20letter% 20to%20EC%20on%20PRIIPs.pdf (dostęp: 12.03.2019).

ESA: ESAs consult on proposed changes to the key information document for PRIIPs, 08/11/2018, https://esas-joint-committee.europa.eu/Pages/News/ESAs-consult-on-proposed-changes-to-the-key-information-document-for-PRIIPs-.aspx (dostęp: 12.03.2019).

ESA: Final Report following joint consultation paper concerning amendments to the PRIIPs KID, 8 February 2019, https://eiopa.europa.eu/Publications/Reports/2019-02-08%20Final_Report_PRIIPs_KID_targeted_ amendments% 20%28JC%202019%206.2%29.pdf (dostęp: 12.03.2019).

Ewing R. R. J. D., MiFID II product governance and PRIIPs in the flow transaction space, Capital Markets Law Journal, vol. 13 (2), April 2018.

FCA: PRIIPs disclosure: Key Information Documents, 04/12/2018, https://www.fca.org.uk/firms/priips-disclosure-key-information-documents (dostęp: 02.01.2019).

FCA: Insurance Distribution Directive, 29/11/2018, https://www.fca.org.uk/firms/insurance-distribution-directive (dostęp: 02.01.2019),.

FCA: IDD: delivering clear, fair outcomes for consumers from the insurance sector 04/12/2018 https://www.fca.org.uk/firms/insurance-distribution-directive/idd-delivering-clear-fair-outcomes-consumers-insurance-sector (dostęp: 02.01.2019).

Heffernan S., UK financial reform post crisis: is more regulation is answer? [w:] The Financial Crisis and the Regulation of Finance (red. C. J. Green, E. J. Pentecost, T. G. Weyman-Joness), Edward Elgar Publishing 2011.

HM Treasury: A new approach to financial regulation: blueprint for the reform, June 2011, https://www.gov.uk/government/consultations/a-new-approach-to-financial-regulation-the-blueprint-for-reform (dostęp: 21.12.2018).

Jaffer S., Knaud S., Morris N., Failures of Regulation and Governance (w:) Capital Failure. Rebulding Trust in Financial Services, Oxford University Press 2014.

Lemkowska M., Jednolity rynek ubezpieczeniowy Wspólnoty Europejskiej. Podstawowe swobody, Toruń 2005.

Łańcucki J., Interwencja produktowa jako instrument ochrony konsumentów w sektorze ubezpieczeń (w:) Ubezpieczenia we współczesnym świecie. Problemy i tendencje, pod red. I. Kwiecień, Wrocław 2017.

Monkiewicz J., Monkiewicz M., Tendencje rozwoju ochrony konsumentów na rynku ubezpieczeniowym. Nowe koncepcje i rozwiązania, Rozprawy Ubezpieczeniowe, zeszyt 18 (1/2015).

Monkiewicz J., Monkiewicz M., W poszukiwaniu nowego paradygmatu ochrony konsumentów na rynkach finansowych (w:) Ochrona konsumenta na polskim i międzynarodowym rynku finansowym, Warszawa 2019.

Mrozowska-Bartkiewicz B., Jakie zmiany dla polskiego rynku ubezpieczeń przyniesie Dyrektywa w sprawie dystrybucji ubezpieczeń?, Wiadomości Ubezpieczeniowe 2/2016.

Szaraniec M., Nadzór nad rynkiem ubezpieczeń gospodarczych, Kraków 2004.

UE: Wspólny przewodnik praktyczny Parlamentu Europejskiego, Rady i Komisji przeznaczony dla osób redagujących akty prawne Unii Europejskiej, Urząd Publikacji Unii Europejskiej, Luksemburg 2015.

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE z dnia 13 lipca 2009 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS IV), Dz. Urz. UE L 302 z 17.11.2009, s. 32.

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/138/WE z dnia 25 listopada 2009 r. w sprawie podejmowania i prowadzenia działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, Dz. Urz. UE L 335 z 17.12.2009, s. 1.

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE z dnia 8 czerwca 2011 r. w sprawie zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi i zmiany dyrektyw 2003/41/WE i 2009/65/WE oraz rozporządzeń (WE) nr 1060/2009 i (UE) nr 1095/2010, Dz. Urz. UE L 174 z 1.7.2011, s. 1.

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniająca dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE, Dz. Urz. UE L 173 z 12.6.2014, s. 349.

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/97 z dnia 20 stycznia 2016 r. w sprawie dystrybucji ubezpieczeń, Dz. Urz. UE L 26 z 2.2.2016, s. 19.

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1094/2010 z dnia 24 listopada 2010 r. w sprawie ustanowienia Europejskiego Urzędu Nadzoru (zmiany decyzji nr 716/2009/WE i uchylenia decyzji Komisji 2009/79/WE, Dz. Urz. UE L 331 z 15.12.2010, s. 48.

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 600/2014 z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniające rozporządzenie (EU) nr 648/2012, Dz. Urz. UE L 173 z 12.6.2014, s. 84.

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1286/2014 z dnia 26 listopada 2014 r. w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje, dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych (PRIIP), Dz. Urz. UE L 352, z 9.12.2014, s. 1, ze zm.

Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2016/1904 z dnia 14 lipca 2016 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1286/2014 w odniesieniu do interwencji produktowej, Dz. Urz. UE L 295 z 29.10.2016, s. 11.

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/2340 z dnia 14 grudnia 2016 r. zmieniające rozporządzenie (UE) nr 1286/2014 w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje, dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych w odniesieniu do daty rozpoczęcia jego stosowania, Dz. Urz. UE L 354 z 23.12.2016, s. 35.

Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2017/653 z dnia 8 marca 2017 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1286/2014 w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje, dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych (PRIIP) przez ustanowienie regulacyjnych standardów technicznych w zakresie prezentacji, treści, przeglądu i zmiany dokumentów zawierających kluczowe informacje oraz warunków spełnienia wymogu przekazania takich dokumentów Dz. U. UE L 100 z 12.04.2017, s. 1.

Traktatu o Unii Europejskiej (TUE), Dz. Urz. C 326 z 26.10.2012, s. 1.

Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej (TFUE), Dz. Urz. C 326 z 26.10.2012, s. 47.

Ustawa z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym, t.j. Dz. U. z 2018 r. poz. 621, 650, 685, 1075, 2215, 2243.

Ustawa z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, t.j. Dz. U. z 2018 r. poz. 999, 1000, 1669, 2215, 2243.

Ustawa z dnia 29 września 2017 r. o zmianie ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym oraz ustawy o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, Dz. Urz. 2017, poz. 2102.