Język Polski
English
MREL and TLAC i.e. How to increase the loss absorption capacity of banks
Abstrakt
During the recent financial crises, the cost of the aid provided to banks was mostly borne by taxpayers. This resulted in increased budget deficits and bred moral hazard among banks. The latest reforms introduce regulatory requirements and legal provisions, which in the first place put the burden of the costs related to the bank crisis on institutional shareholders and creditors. The Financial
Stability Board has proposed a standard for the total loss-absorbing capacity of banks (TLAC). In the European context, the equivalent of this requirement is the minimum relevant level of own funds and eligible liabilities (MREL). Both standards require that banks maintain an appropriate value of liabilities that, in the event of a crisis, can be converted into capital and used to cover losses.
This article describes the new requirements, pointing out the similarities and differences between them. The paper also presents reflections on the practical aspects of the implementation of TLAC and MREL, with particular emphasis on the perspective of the domestic financial system.
Pobierz pliki
Zasady cytowania
Licencja
Utwór dostępny jest na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa – Użycie niekomercyjne – Na tych samych warunkach 4.0 Międzynarodowe.
Inne teksty tego samego autora
- Olga Szczepańska, Rola banku centralnego w sieci bezpieczeństwa finansowego , Bezpieczny Bank: Tom 35 Nr 2/3 (2007): Bezpieczny Bank
- Olga Szczepańska, Podstawowe przesłanki, założenia i struktura sieci bezpieczeństwa finansowego w świetle teorii i doświadczeń międzynarodowych , Bezpieczny Bank: Tom 26 Nr 1 (2005): Bezpieczny Bank
Tom 60 Nr 3 (2015)
Opublikowane: 2015-09-30
10.26354
Utwór dostępny jest na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa – Użycie niekomercyjne – Na tych samych warunkach 4.0 Międzynarodowe.