Data publikacji : 2019-02-25

Przenoszenie zmian cen, płynności i informacji między kryptowalutami na przykładzie giełdy BitFinex

Abstrakt

Celem artykułu jest zbadanie przenoszenia zmian cen, płynności i informacji pomiędzy kryptowalutami (na przykładzie giełdy BitFinex), w celu odpowiedzi na pytanie, czy rynek kryptowalutowy jest i będzie zdominowany przez Bitcoina, a inne kryptowaluty tylko naśladują jego zachowanie. Zbadane zostało zachowanie cen (wyrażonych w dolarach), płynności i przepływu informacji następujących kryptowalut: Bitcoin, Ether, Litecoin, Dashcoin i Monero. Okres badania objął rok (od maja 2017 do maja 2018). Jako miarę płynności przyjęto Volatility over Volume, a przepływ informacji aproksymowany był wielkością transakcji. Do zbadania siły zarażania wykorzystano metodykę indeksu przenoszenia (spillover index) zaproponowaną przez Diebolda i Yilmaza. Na podstawie wyników stwierdzono silną współbieżność kryptowalut, silne powiązania i relatywnie stałe wielkości przenoszenia.

Słowa kluczowe:

kryptowaluty, Bitcoin, DASH, Ether, Litecoin, Monero, indeks przenoszenia, płynność

Kody JEL

G11, G15, G19


Szczegóły

Bibliografia

Statystyki

Autorzy

Pobierz pliki

PDF (English)

Zasady cytowania

Kliber, A. . (2019). Przenoszenie zmian cen, płynności i informacji między kryptowalutami na przykładzie giełdy BitFinex. Bezpieczny Bank, 73(4), 62–79. https://doi.org/10.26354/bb.4.4.73.2018

Wskaźniki altmetryczne


Cited by / Share


Redakcja czasopisma
ul. ks. Ignacego Jana Skorupki 4
00-546 Warszawa
email: redakcja@bfg.pl

O platformie:
Copyright 2019 by
OJS Support and Customization by LIBCOM
Platform & workfow by OJS/PKP