Przejdź do sekcji głównej

Bezpieczny Bank

Opublikowane: 2019-02-25

Przenoszenie zmian cen, płynności i informacji między kryptowalutami na przykładzie giełdy BitFinex

Agata Kliber Logo ORCID
Dział: Problemy i poglądy
https://doi.org/10.26354/bb.4.4.73.2018

Abstrakt

Celem artykułu jest zbadanie przenoszenia zmian cen, płynności i informacji pomiędzy kryptowalutami (na przykładzie giełdy BitFinex), w celu odpowiedzi na pytanie, czy rynek kryptowalutowy jest i będzie zdominowany przez Bitcoina, a inne kryptowaluty tylko naśladują jego zachowanie. Zbadane zostało zachowanie cen (wyrażonych w dolarach), płynności i przepływu informacji następujących kryptowalut: Bitcoin, Ether, Litecoin, Dashcoin i Monero. Okres badania objął rok (od maja 2017 do maja 2018). Jako miarę płynności przyjęto Volatility over Volume, a przepływ informacji aproksymowany był wielkością transakcji. Do zbadania siły zarażania wykorzystano metodykę indeksu przenoszenia (spillover index) zaproponowaną przez Diebolda i Yilmaza. Na podstawie wyników stwierdzono silną współbieżność kryptowalut, silne powiązania i relatywnie stałe wielkości przenoszenia.

Kody JEL

G11, G15, G19

Pobierz pliki

Zasady cytowania

Kliber, A. . (2019). Przenoszenie zmian cen, płynności i informacji między kryptowalutami na przykładzie giełdy BitFinex. Bezpieczny Bank, 73(4), 62–79. https://doi.org/10.26354/bb.4.4.73.2018

Cited by / Share

Tom 73 Nr 4 (2018)
Opublikowane: 2019-02-25


ISSN: 1429-2939
eISSN: 2544-7068
Ikona DOI 10.26354

Wydawca
Bankowy Fundusz Gwarancyjny

-->
Ta strona używa pliki cookie dla prawidłowego działania, aby korzystać w pełni z portalu należy zaakceptować pliki cookie.