Problemy stabilności dużych banków: lekcje z doświadczeń kryzysów finansowych

Ewa Miklaszewska

doi:10.26354/bb.1.3.92.2023

Data publikacji : 2023-11-03

Tom 92 Nr 3 (2023)

Problemy stabilności dużych banków: lekcje z doświadczeń kryzysów finansowych

Ewa Miklaszewska

https://orcid.org/0000-0003-2208-683X

DOI: https://doi.org/10.26354/bb.1.3.92.2023

Abstrakt

Artykuł koncentruje się na problemach związanych z kwestiami regulacyjnymi i nadzorczymi dotyczącymi stabilizowania dużych globalnych banków, które ujawnione zostały podczas niedawnych kryzysów: globalnego kryzysu finansowego z lat 2007-2009, kryzysu ekonomicznego związanego z pandemią COVID-19 w 2020 r. i niedawnych problemów banków Zachodniego Wybrzeża USA (marzec - maj 2023). Inspiracją do powstania tekstu były też dyskusje, jakie miały miejsce podczas konferencji: „This time is different: post-pandemic banking and financial markets”, która odbyła się w Uniwersytecie Ekonomicznym w Krakowie w kwietniu 2023 r. Celem artykułu jest analiza problemów ujawnionych przez kryzysy lub szoki zewnętrzne, oraz przedstawienie syntezy doświadczeń w aspekcie prowadzenia polityki publicznej wobec dużych banków.

Słowa kluczowe:

kryzys finansowy, upadki banków, regulacje bankowe, TBTF

Kody JEL

G01, G21, G28

Inne teksty tego samego autora

Ewa Miklaszewska, Krzysztof Kil, Reputational Risk: Problems with Understanding the Concept and Managing Its Impact , Bezpieczny Bank: Tom 65 Nr 4 (2016)
Ewa Miklaszewska, The application of bail-in tool in a bank resolution framework: the evidence from the Italian local and regional banks , Bezpieczny Bank: Tom 69 Nr 4 (2017)
Ewa Miklaszewska, Krzysztof Kil, The Role of Diversity of Banking Models: Position and Prospects of Polish Cooperative Banks , Bezpieczny Bank: Tom 55 Nr 2 (2014): Bezpieczny Bank/Safe Bank

Szczegóły

Bibliografia

Statystyki

Autorzy

Pobierz pliki

pdf

Zasady cytowania

Miklaszewska, E. (2023). Problemy stabilności dużych banków: lekcje z doświadczeń kryzysów finansowych . Bezpieczny Bank, 92(3), 8–24. https://doi.org/10.26354/bb.1.3.92.2023

Wskaźniki altmetryczne

Cited by / Share

Licencja

Utwór dostępny jest na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa – Użycie niekomercyjne – Na tych samych warunkach 4.0 Międzynarodowe.

Bibliografia

Acharya V., Richardson M., Schoenholtz K., Tuckman B. (eds.) (2023), SVB and Beyond: The Banking Stress of 2023, NYU Stern/CEPR, cepr.org/publications/books-and-reports/svb-and-beyond-banking-stress-2023

Allen F., Babus A., Carletti E. (2009), Financial Crises: Theory and Evidence, “Annual Review of Financial Economics”, vol. 1/1.

Allen F., Beck T., Carletti E., Lane P., Schoenmaker D., Wagner W. (2011), Cross-border Banking in Europe: Implications for Financial Stability and Macroeconomic Policies, CEPR, London.

Ball L. (2018 ), The Fed and Lehman Brothers: Setting the Record Straight on a Financial Disaster, Cambridge University Press, Cambridge.

Bernanke B.S. (2018). The Real Effects of Disrupted Credit: Evidence from the Global Financial Crisis. „Brookings Papers on Economic Activity”, Fall.

Bernanke B.S. (2022). Banking, Credit, and Economic Fluctuations. Nobel Prize Lecture, https://www.nobelprize.org/prizes/economic-sciences/2022/bernanke/lecture.

Bernanke, B.S., Geithner, T., Paulson, H.M. (2019), Firefighting. The Financial Crisis and its Lessons, Profile Books, London.

Buch C. (2020), Financial Stability and Too-Big-to-Fail after the Covid-19 Pandemic, Deutsche Bundesbank, 16 Dec., https://www.bundesbank.de/en/press/speeches/financial-stability-and-too-big-to-fail-after-the-covid-19-pandemic-854084#tar-4.

Buckley R., Avgouleas E., Arner D., Three Major Financial Crises: What Have we Learned?, w: Regulation and the Global Financial Crisis: Impact, Regulatory Responses and Beyond, ed.: D. Cash. R. Goddard, Routledge, New York.

Caixa Bank (2023): About Bankia, https://multimedia.caixabank.es/lacaixa/ondemand/ criteria/bankia/en/about-bankia.html

Calomiris Ch. (2015)., Bank Failures, the Great Depression, and other „Contagious” Events, in: The Oxford Handbook of Banking, ed. A.N. Berger, P. Molyneux, J.O.S. Wilson, Oxford Univ. Press, Oxford.

Calomiris Ch., Haber S. (2014), Fragile By Design: The Political Origins of Banking Crises and Scarce Credit, Princeton University Press, Princeton.

Casu B., Girardone C., Molyneux P. (2022), Introduction to Banking, Pearson, Harlow.

Chesini G. (2023), The Impact of the Covid-19 Pandemic on European Bank Regulation and Supervision, w: COVID-19 and European Banking Performance, red.: P. Wachtel and E. Miklaszewska, Routledge, New York.

Chodyniecki P, (2022), Co to jest cyfrowa waluta banku centralnego (CBDC), 22 grudnia, fintechportal.pl [dostęp 30.09.2023]

CRS 2021: Over the Line: Asset Thresholds in Bank Regulation, Congressional Research Service Report R46779, May 3, https://crsreports.congress.gov.

Demirgüç-Kunt A., Huizinga H. (2011), Do we Need Big Banks? Evidence on Performance, Strategy and Market Discipline. CEPR Discussion Paper 8276, London.

Diamond D., Dybvig P. (1983), Bank Runs, Deposit Insurance and Liquidity, „Journal of Political Economy” vol. 91/3.

DeYoung R. (2015), Banking in the US, w: The Oxford Handbook of Banking, ed.: A. Berger, P. Molyneux, J. Wilson, Oxford Univ. Press. Oxford.

Duffie D. (2011), How Big Banks Fail. Princeton Univ. Press, Princeton.

ECB (2015), Commercial Bank Failures during the Great Recession, Working Paper Series 1779, April.

ECB (2020), Montagna M., Torri G., Covi G., On the Origin of Systemic Risk, Working Paper Series No 2502,/ December.

ECB Banking Supervision (2023): Enria A., Well-Run Banks don’t Fail – Why Governance is an Enduring Theme in Banking Crises, 1 June, https://www.bankingsupervision.europa.eu/ press/speeches/date/ 2023/html/ssm.sp230601~0d92d89e8c.en.html.

FDIC (2014): Bennett R.L., Unal H., Understanding the Components of Bank Failure Resolution Costs, July, www.fdic.gov/analysis/cfr/2014/wp2014/2014-04.pdf

FED (2023a): Board of Governors: Supervision and Regulation Report, May www.federalreserve.gov/publications/files/202305-supervision-and-regulation-report.pdf

FED (2023b): Board of Governors: Financial stability, https://www.federalreserve.gov/financial-stability/types-of-financial-system-vulnerabilities-and-risks.htm.

Financial Times (2023), Majority of Swiss Want New UBS-Credit Suisse Mega Bank Split Up, www.ft.com/content/79c2c955-effc-459b-beea-ee8b6fb28133Majority of Swiss want new UBS-Credit Suisse mega bank split up, March 24.

Fraser D.R., Fraser L.M. (1991), Evaluating Commercial Bank Performance: A Guide to Financial Analysis, Probus Professional Pub.

Goel T., Lewrick U., Mathur A. (2019): Playing it Safe: Global Systemically Important Banks after the Crisis, „BIS Quarterly Review”, 22 September.

Hryckiewicz A, Pawlowski P., Mazur P.M., Borsuk M. (2022), Sovereign Debt Holding and Bank Sensitivity toward Market Risk: An Alternative View of the Bank–Sovereign Problem, “International Journal of Central Banking”, December.

IMF (2009): Poghosyan T., Cihak M., Distress in European Banks: An Analysis Based on a New Dataset, January, www.bookstore.imf.or

IMF (2023): Henriquez M., Early Lessons from the Recent Banking Turmoil, 9 May, www.imf.org /en/Publications/fandd/issues/Series/Analytical-Series/cafe-econ-early-lessons-from-the-recent-banking-turmoil

Koleśnik J.(2019), Bankowe ryzyko systemowe – źródła i instrumenty redukcji, Difin, Warszawa.

KVA (2022): The Royal Swedish Academy of Scences, Financial Intermediation nad the Economy, Oct. 10.

Marcinkowska M. (2023), Ryzyko w europejskim systemie bankowym, „Bezpieczny Bank” nr 2.

Michalewicz J. (2023), Fala kryzysowa w systemach bankowych USA i Szwajcarii w marcu 2023 r., „Bezpieczny Bank” nr 2.

Miklaszewska E, Kil K. (2023), The Impact of the COVID-19 Pandemic on Bank Stability and Performance in the CEE Region, w: COVID-19 and European Banking Performance, ed.: P.

Moosa I. (2010): The Myth of Too Big To Fail, Palgrave McMillan, New York.

Pyka I., Zygierewicz M., Bolibok P., Nocoń A. (2019), Polityka makroostroznościowa w regulowaniu stabilności sektora bankowego, Wyd. Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, Katowice.

Reinhard C. N., Rogoff K.S. (2011), This Time Is Different: Eight Centuries of Financial Folly, Princeton Univerity Press, Princeton .

Reuters (2023), Swiss Economists Question UBS Takeover of Credit Suisse in Poll Reuters.com/business/finance/swiss-economists-question-ubs-takeover-credit-suisse-poll-2023-03-31, March 31.

Royo S. (2013), Lessons from the Economic Crisis in Spain, Palgrave Macmillan, New York.

Royo S. (2020), Why Banks Fail: The Political Roots of Banking Crises in Spain, Palgrave Macmillan, New York.

Saunders A. (2012), Financial Institutions In and Out of Crisis, World Scientific, London.

SNB (2021), Allenspach N., Reichmann O., Rodriguez-Martin J., Are Banks Still ’Too Big to Fail’? – A Market Perspective, Working Papers No. 18.

The University of Chicago Booth School of Business (2017), What Economists Think Caused the Financial Crisis, Oct. 20, https://www.kentclarkcenter.org/surveys-special/factors-contributing-to-the-2008-global-financial-crisis/

The World Bank (2023), World Development Indicators, https://data.worldbank.org/indicator.