Wykorzystanie mechanizmu FTP w bankach jako narzędzia wspierającego rozszerzenie oferty zielonych aktywów

Natalia Serwin

doi:10.26354/bb.2.4.101.2025

Data publikacji : 2026-02-18

Tom 101 Nr 4 (2025)

Wykorzystanie mechanizmu FTP w bankach jako narzędzia wspierającego rozszerzenie oferty zielonych aktywów

Natalia Serwin

https://orcid.org/0009-0001-3555-5095

DOI: https://doi.org/10.26354/bb.2.4.101.2025

Abstrakt

Artykuł analizuje możliwość wykorzystania mechanizmu wewnętrznych stawek transferowych (WST) jako narzędzia wspierającego rozwój zielonych aktywów w sektorze bankowym w warunkach rosnącej presji regulacyjnej związanej z ryzykiem klimatycznym. Autorka wskazuje, że mechanizm WST, tradycyjnie stosowany w zarządzaniu ryzykiem płynności i ryzykiem stopy procentowej może zostać rozszerzony o komponent środowiskowy, który umożliwia internalizację kosztów i korzyści wynikających z finansowania inwestycji niskoemisyjnych. W artykule omówiono ramy regulacyjne Unii Europejskiej oraz zaproponowano konkretne rozwiązania, takie jak preferencyjne stawki WST dla zielonych aktywów, dodatkowe obciążenia dla inwestycji obarczonych podwyższonym ryzykiem klimatycznym oraz zastosowanie zielonych krzywych płynności. Analiza wskazuje, że odpowiednio skalibrowany zielony mechanizm WST może wspierać realizację strategii zrównoważonego rozwoju banków, wpływać na politykę cenową i strukturę bilansu oraz poprawiać dostęp do stabilnych źródeł finansowania. Jednocześnie podkreślono ryzyka związane z wdrożeniem tego podejścia, w szczególności ryzyko greenwashingu, niedopasowania terminów zapadalności oraz potencjalnego pogorszenia profilu ryzyka, co wymaga ścisłej integracji WST z procesami ALM i zarządzania ryzykiem klimatycznym.

Słowa kluczowe:

Wewnętrzne stawki transferowe, zielone aktywa, bankowość, ESG, ryzyko płynności, zrównoważony rozwój, polityka cenowa

Kody JEL

G21, Q01, Q56

Szczegóły

Bibliografia

Statystyki

Autorzy

Pobierz pliki

pdf
ENG_pdf (English)

Zasady cytowania

Serwin, N. (2026). Wykorzystanie mechanizmu FTP w bankach jako narzędzia wspierającego rozszerzenie oferty zielonych aktywów. Bezpieczny Bank, 101(4), 25–47. https://doi.org/10.26354/bb.2.4.101.2025

Wskaźniki altmetryczne

Cited by / Share

Licencja

Utwór dostępny jest na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa – Użycie niekomercyjne – Na tych samych warunkach 4.0 Międzynarodowe.

Bibliografia

Agnese P., Giacomini E. (2023), Bank’s funding costs: Do ESG factors really matter?, „Finance Research Letters”, vol. 51, 103437, ISSN 1544-6123, https://doi.org/10.1016/j.frl.2022.103437.

Akomea-Frimpong I., Adeabah D., Ofosu D., Tenakwah E.J. (2022), A review of studies on green finance of banks, research gaps and future directions, „Journal of Sustainable Finance & Investment”, vol. 12(4).

Al Hashfi R.U., Hanafi M.M., Setiyono B. (2025), Too much doing good: An international evidence of ESG-risk nexus in banking industry, „Sustainable Futures”, vol. 10, 101274, ISSN 2666- 1888, https://doi.org/10.1016/j.sftr.2025.101274.

Baek S., Kang M. (2025), Does ESG enhance asset quality and funding cost management in banking diversification?, „Finance Research Letters”, vol. 73, 106542, ISSN 1544-6123, https:// doi.org/10.1016/j.frl.2024.106542.

Bank.pl (2025), Trzy największe ryzyka dla polskich banków – relacja z konferencji „Zarządzanie ryzykiem i kapitałem w bankach 2025”, https://bank.pl/trzy-najwieksze-ryzyka-dla-pol- skich-bankow-relacja-z-konferencji-zarzadzanie-ryzykiem-i-kapitalem-w-bankach-2025 (dostęp: 11.09.2025).

Bianchini R., Giannozzi A., Roggi O. (2024), Does greenium exist? A comparison between sovereign and corporate bonds, „International Journal of Business and Management”, vol. 19(6), s. 251–261, https://doi.org/10.5539/ijbm.v19n6p251.

Bolognesi E., Burchi A., Goodell J. W., Paltrinieri A. (2025), Stakeholders and regulatory pressure on ESG disclosure, „International Review of Financial Analysis”, vol. 103, 104145, ISSN 1057-5219, https://doi.org/10.1016/j.irfa.2025.104145.

Bouattour A., Kalai M., Helali K. (2024), The non-linear relationship between ESG performance and bank stability in the digital era: new evidence from a regime-switching approach, „Humanities and Social Sciences Communications”, 11, 1445, https://doi.org/10.1057/s41599- 024-03876-8.

Bowman M. (2010), The role of the banking industry in facilitating climate change mitigation and the transition to a low-carbon global economy, „Environment and Planning Law Journal”, vol. 27, s. 448, https://ssrn.com/abstract=1762562.

Cardenas V. (2024), Managing financial climate risk in banking services: A review of current practices and the challenges ahead, arXiv, https://doi.org/10.48550/arXiv.2405.17682.

Climate Bonds Initiative (2022), Green bond pricing in the primary market: January–June 2022, https://www.climatebonds.net/files/documents/publications/Green-Bond-Pricing-in-the-Primary-Market-H1-2022.pdf

Dai Q., He J., Guo Z. i in. (2025), Green finance for sustainable development: Analyzing the effects of green credit on high-polluting firms’ environmental performance, „Humanities and Social Sciences Communications”, 12, 854, https://doi.org/10.1057/s41599-025-05218-8.

Danisman G.O., Tarazi A. (2024), ESG activity and bank lending during financial crises, „Journal of Financial Stability”, vol. 70, 101206, ISSN 1572-3089, https://doi.org/10.1016/j.jfs.2023.101206.

Dermine J. (2012). Fund Transfer Pricing for Deposits and Loans, Foundation and Advanced. Insead.

EBA (2018). Wytyczne w sprawie zarządzania ryzykiem stopy procentowej z tytułu działalności zaliczanej do portfela bankowego (EBA/GL/2018/02). European Banking Authority.

EBA (2023a). Report on the role of environmental and social risks in the prudential framework. EBA/REP/2023/34. European Banking Authority. (Za:) https://www.eba.europa.eu/ publications-and-media/press-releases/eba-recommends-enhancements-pillar-1-frame- work-capture (dostęp: 22.08.2025).

EBA (2023b). Summary report on the 2022 credit risk benchmarking exercise (EBA/ REP/2023/09), https://www.eba.europa.eu/sites/default/files/document_library/Publications/Reports/2023/Credit%20and%20Market%20risk%20benchmarking/1052677/ EBA%20Report%20results%20from%20the%202022%20Credit%20Risk%20Benchmar- king%20Exercise.pdf (dostęp: 22.08.2025).

EC (2024). Report from the commission on the monitoring of climate-related risk to financial stability, European Commission, Brussels 2024.

(Za:) https://finance.ec.europa.eu/document/download/9e2c0695-9da6-4b09-ae43-78729f- c7609e_en?filename=240701-climate-risks-report_en.pdf (dostęp: 22.08.2025).

Elliot V. (2018), Funds transfer pricing in Swedish savings banks: An exploratory survey, „Scandinavian Journal of Management”, vol. 34, nr 3, s. 289–302, ISSN 0956-5221, https://doi.org/ 10.1016/j.scaman.2018.06.006.

Fitch Ratings ESG Relevance Scores, https://www.sustainablefitch.com/products/esg-relevance-scores (dostęp: 11.09.2025).

Hu X., Zhong A., Cao Y. (2022), Greenium in the Chinese corporate bond market, Emerging Markets Review, vol. 53, 100946, ISSN 1566-0141, https://doi.org/10.1016/j.eme- mar.2022.100946.

Iwanicz-Drozdowska M. (red. nauk.) (2024). Zarządzanie ryzykiem bankowym. Wolters Kluwer, Warszawa.

Kerr S., Hu X. (2025), Filling the climate finance gap: holistic approaches to mobilise private finance in developing economies, npj Climate Action, 4, 16, https://doi.org/10.1038/s44168- 025-00220-x

KNF (2015). Rekomendacja P dotycząca zarządzania ryzykiem płynności finansowej banków.

Korzeb Z., Niedziółka P., Szpilko D., Pietro F. (2024), ESG and climate-related risks versus tra- ditional risks in commercial banking: A bibliometric and thematic review, „Future Business Journal”, vol. 10(1), 106, https://doi.org/10.1186/s43093-024-00392-8

KPMG (2016), Fund Transfer Pricing, https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/rs/ pdf/2018/01/rs-Fund-Transfer-Pricing.pdf

Kurowski Ł. (2024). Ryzyko klimatyczne w sektorze bankowym. SGH, Warszawa.

Li X., Lu T., Lin J.-H. (2022), Bank interest margin and green lending policy under sunflower management, Sustainability, 14(14), 8643, https://doi.org/10.3390/su14148643.

Liu Y., Cao Y., Dong Y., Wu Z. (2025), How do borrower ESG performance and risks matter to banks?, The British Accounting Review, 101767, ISSN 0890-8389, https://doi.org/10.1016/j. bar.2025.101767.

Löffler K.U., Petreski A., Stephan A. (2021), Drivers of green bond issuance and new evidence on the “greenium”, „Eurasian Economic Review”, vol. 11(1).

Lubińska B. (2020). Asset Liability Management Optimisation: A Practitioner’s Guide to Balance Sheet Management and Remodelling. Wiley.

Ludwig S. (2023), Embedding ESG into the bank’s management approach: Extension of the balance sheet approach to a value creation ESG desk, Risk Management, https://informacon- nect.com/embedding-esg-into-the-banks-management-approach-extension-of-the-balance-sheet-approach-to-a-value-creation-esg-desk.

Monasterolo I., Mandel A., Battiston S. i in. (2024), The role of green financial sector initiatives in the low-carbon transition: A theory of change, „Global Environmental Change”, vol. 89, 102915.

Moody’s Investors Service (2021), General Principles for Assessing Environmental, Social and Governance Risks Methodology, https://ma.moodys.com/rs/961-KCJ-308/images/Rating%20Methodologies...pdf

Parlament Europejski (2019). Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (Dz. Urz. UE L 117/1 z dnia 27 listopada 2019 r.).

Parlament Europejski (2020). Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 z dnia 18 czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje. (Dz. Urz. UE L 198/13 z dnia 18 czerwca 2020 r.).

Parlament Europejski (2021). Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2021/2178 z dnia 6 lipca 2021 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 przez sprecyzowanie treści i prezentacji informacji dotyczących zrównoważonej środowiskowo działalności gospodarczej, które mają być ujawniane przez przedsiębiorstwa podlegające art. 19a lub 29a dyrektywy 2013/34/UE, oraz określenie metody spełnienia tego obowiązku ujawniania informacji. (Dz. Urz. UE L 443/9 z dnia 6 lipca 2021 r.).

Parlament Europejski (2023). Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2023/1114 z dnia 31 maja 2023 r. w sprawie rynków kryptoaktywów oraz zmiany rozporządzeń (UE) nr 1093/2010 i (UE) nr 1095/2010 oraz dyrektyw 2013/36/UE i (UE) 2019/1937. (Dz. Urz. UE L 150/40 z dnia 31 maja 2023 r.).

Parlament Europejski (2013). Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012. (Dz. Urz. UE L 176/1 z dnia 26 czerwca 2013 r.).

Pozdyshev V., Lobanov A., Ilinsky K. (2025), Incorporating physical climate risks into banks’ credit risk models, BIS Working Papers, nr 1274, Monetary and Economic Department, https://www.bis.org/publ/work1274.pdf

Reddy M. (2021), How banks are using ESG data to price green financing, Corporate Compliance Insights, https://www.corporatecomplianceinsights.com/financial-product-fund-transfer-pri- cing-climate-change

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/1623 z dnia 31 maja 2024 r. zmieniające rozporządzenie (UE) nr 575/2013 w odniesieniu do wymogów dotyczących ryzyka kredytowego, ryzyka korekty wyceny kredytowej, ryzyka operacyjnego, ryzyka rynkowego i dolnego progu produkcji.

Sanchez Carrera E. J., Giombini G., Calcagnini G. (2025), Bank lending policies and green transition, „Structural Change and Economic Dynamics”, vol. 74, s. 619–629, ISSN 0954-349X, https://doi.org/10.1016/j.strueco.2025.04.006.

Segal M. (2023), S&P removes ESG indicators from credit rating reports, ESG Today, https:// www.esgtoday.com/sp-removes-esg-indicators-from-credit-rating-reports

Silva A., Blankson G. (2025), The green bond and sustainable finance market. The green bond premium: Evidence from the European corporate bond market and Chinese market, Economics and Finance, https://doi.org/10.51586/2754-6209.2025.13.2(105).

Skoglund J., Chen W. (2015). Financial Risk Management: Applications in Market, Credit, Asset and Liability Management and Firmwide Risk. Wiley.

Sutrisno S., Widarjono A., Hakim A. (2024), The role of green credit in bank profitability and stability: A case study on green banking in Indonesia, Risks, 12(12), 198, https://doi. org/10.3390/risks12120198.

Stewart R. (2025), Towards a better understanding of ESG ratings, „Journal of Sustainable Finance & Investment”, vol. 15(3), s. 624–643, https://doi.org/10.1080/20430795.2025.2 479538.

S&P Global (2025), ESG Scores: Methodology, https://portal.s1.spglobal.com/survey/documents/spglobal_esg_scores_methodology.pdf (dostęp: 22.08.2025).

Venkat S., Baird S. (2016). Liquidity Risk Management: A practicioner’s Perspective. Wiley.