Bezpieczny Bank

Wyniki wyszukiwania

Czasopismo: Bezpieczny Bank

O konieczności wprowadzenia w polskim prawie możliwości emitowania przez banki papierów wartościowych typu contingent convertible

Kamil Liberadzki , Marcin Liberadzki

Język: PL | Data publikacji: 21-11-2023 | Abstrakt | s. 52-72

Instrumenty typu contingent convertible (CoCo) są pierwszą w pełni funkcjonującą realizacją koncepcji papieru hybrydowego o własnościach absorpcji strat z punktu widzenia emitenta. Papiery tego typu mogą być emitowane przez banki, przy czym, zgodnie z rozporządzeniem CRR (Capital Requirements Regulation) w określonych przypadkach CoCos, mogą być zaliczane do kapitałów Additional Tier 1 (AT1) oraz Tier 2 (T2). Na mocy dyrektywy Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD) organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji mają uprawnienia do umorzenia stosownych instrumentów kapitałowych lub ich
konwersji na instrumenty właścicielskie instytucji podlegających reżimowi BRRD (mechanizm bail-in). Dla celu pełnej implementacji mechanizmu bail-in należy w krajowym porządku prawnym stworzyć ramy umożliwiające kreację papierów wartościowych mogących być zaliczanymi przez banki-emitentów do kapitałów AT1 na podstawie rozporządzenia CRR. W obecnym stanie prawnym banki w Polsce nie są w stanie emitować papierów AT1 CoCos. Niestety, sytuacja w tym zakresie nie ulegnie zmianie po przyjęciu projektowanej ustawy o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji, która wykonuje dyrektywę BRRD.

2023-11-21



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Zmiany wymogów regulacyjnych obowiązujących banki w Unii Europejskiej

Hubert Kostecki

Język: PL | Data publikacji: 01-10-2019 | Abstrakt | s. 8-28

W artykule scharakteryzowano zmiany w wymogach regulacyjnych dotyczących prowadzenia działalności bankowej w Unii Europejskiej, które zostały wprowadzone w drodze rewizji rozporządzenia CRR oraz dyrektywy CRD. Analizując znowelizowane przepisy Autor wskazuje na najbardziej istotne regulacje z perspektywy sektora bankowego w Polsce i Unii Europejskiej.

2019-10-01



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Makroostrożnościowy wymiar regulacji CRDIV/CRR

Anna Dobrzańska

Język: PL | Data publikacji: 21-11-2023 | Abstrakt | s. 7-45

Macroprudential policy, initially a very general idea, has entered the operationalization stage. European regulations (so called CRDIV/CRR package), based on international recommendations, introduce a number of macroprudential tools. Furthermore, at an institutional level, specially dedicated authorities responsible for conducting macroprudential policy have been established. The aim of this paper is to present the current institutional arrangements as well as regulations concerning macroprudential policy in the European Union. The theoretical deliberations have been supplemented by an analysis of macroprudential tools noted so far at
the European level. The article also includes proposals of necessary changes in regulations which would increase the flexibility of applying macroprudential tools.

2023-11-21



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Should supervisors allow capital waivers to be used within European cross-border banking groups?

Piotr Bednarski , Brian Polk

Język: EN | Data publikacji: 30-12-2019 | Abstrakt | s. 23-49

A common theme in recent public European Union (EU) policy debates is improving integration of the EU financial sector. The suggestion is that the Euro area should be treated as if it were a single jurisdiction, across which banks should be able to centralise management of capital and liquidity. Financial fragmentation is said to trap capital and liquidity in local subsidiaries in Host countries which is suboptimal, hindering the cross-border provision of credit, and resulting in an inefficient economic allocation, with higher costs for customers, and lower profitability for the industry in the EU. The proposed policy involves measures to counteract ring-fencing of subsidiaries by Member States (MS), curtailing national options and discretions that limit the harmonization effects of the EU’s Single Rulebook, and other regulations and supervisory practices that reduce banking groups’ cross-border freedom. However, some of the national options affecting banks in the EU are still supported by MS as needed due to local risks, financial stability concerns.
Cross-border banking, often used as a yardstick to gauge the level of financial integration in the EU, can currently be realized in the EU in three basic forms: via subsidiaries, via passported branches or via cross-border provision of services. Among the solutions to fragmentation that many EU policy makers and governments focus on, at least in the Eurozone (EZ), are: completion of the Banking Union (BU), adopting regulations allowing capital, liquidity and MREL waivers in subsidiaries across borders, and the reduction of national options.
In November 2016, the European Commission (EC) proposed changes to Capital Requirements Regulation (CRR), Capital Requirements Directive IV (CRD IV) and Bank Resolution and Recovery Directive (BRRD) which would have allowed, under certain conditions (e.g. subject to guarantees), the application of capital, liquidity and MREL (Minimum Required Eligible Liabilities) waivers in the subsidiaries of EU banks operating in EU MS. These propositions faced strong opposition and were not ultimately adopted in the recently published CRR 2.0, CRD V and revised BRRD, due to lack of consensus among MS. But the arguments in favour of change have not disappeared.
In this paper, we start with a look at the current state of financial integration in Europe. We then examine the arguments for and against the use of waivers. Building on these arguments, we subsequently explain sensible preconditions that should be put in place – in addition to completing the BU – to allow the prudent use of such waivers. We also discuss alternatives to the use of waivers, based on expanding the use of branches and indicate incentives which can play a role in shaping the quality of cooperation between Home and Host supervisors.

 

2019-12-30



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Uwarunkowania regulacyjne prowadzenia działalności przez banki spółdzielcze w Polsce

Aleksandra Jurkowska

Język: PL | Data publikacji: 21-12-2018 | Abstrakt | s. 54-86

Globalny kryzys finansowy oddziaływał na polskie banki spółdzielcze jedynie w sposób pośredni, jednak po kryzysie sytuacja banków spółdzielczych zaczęła się pogarszać. Na taki stan rzeczy wpływ miały liczne zmiany zachodzące w otoczeniu makroekonomicznym i regulacyjnym. Cele artykułu to prezentacja uwarunkowań regulacyjnych prowadzenia działalności przez banki spółdzielcze w Polsce oraz próba określenia wpływu najbardziej istotnych pokryzysowych regulacji unijnych i krajowych na pozycję konkurencyjną i kierunki ewolucji modelu organizacyjnego rodzimego sektora bankowości spółdzielczej. Analizą objęto wybrane akty unijne i krajowe (pakiet CRDIV/CRR, dyrektywy w sprawie DGS i BRR, PSD2, wewnętrzne przepisy podatkowe). Na podstawie przeprowadzonych analiz sformułowano trzy wnioski: 1) w dotychczasowych rozwiązaniach regulacyjnych przywileje przewidziano głównie dla członków IPS, natomiast w ograniczonym stopniu zastosowano w nich regułę proporcjonalności, 2) przywileje regulacyjne sprawiają, że ewolucja modelu organizacyjnego sektora bankowości spółdzielczej w Polsce w kierunku IPS wydaje się nieunikniona, 3) koopetycja z fintechami i wspólne (np. na poziomie IPS) wejście w segment innowacji technologicznych może przyczynić się do rozbudowania oferty i zwiększenia konkurencyjności polskich banków spółdzielczych.

 

2018-12-21



Czasopismo: Bezpieczny Bank

W sprawie przyszłej organizacji nadzoru makroostrożnościowego w Polsce

Magdalena Fedorowicz

Język: PL | Data publikacji: 19-02-2024 | Abstrakt | s. 83-100

This paper analyses and conducts an assessment of the drafted bill on macroprudential supervision over the financial system in Poland. This drafted regulation contains the legal framework, aims, tasks and competencies of a new authority – Systemic Risk Board (SRB) – which will probably be responsible for creating domestic macro-prudential policy and exercising macro-prudential supervision in Poland. The SRB will be according to Art. 458 of Regulation CRR a designated authority. The main interests of the Polish legislator by developing modern macroprudential regulation should be focused on ensuring the independence of the SRB, its functional effectiveness and the collaboration with domestic micro-prudential supervision as well. In particular this collaboration will be very important by implementing, as set out in regulation CRD IV/CRR, capital buffers or systemic risk buffers into the domestic legal system. The drafted regulatory framework of the domestic macro-prudential supervision will have a significant impact on the efficiency of macro-prudential domestic policy, and therefore deserves an extensive debate and discussion on the issue.

2024-02-19



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Sekurytyzacja a europejskie standardy zarządzania płynnością

Jolanta Zombirt

Język: PL | Data publikacji: 21-11-2023 | Abstrakt | s. 46-62

This paper contains a description of a new so called liquidity coverage requirement and its possible relations with securitization positions in Europe. The author indicates that European securitization transactions performed significantly better during the financial crisis than American ones. Because of this fact they could be treated as an alternative channel to finance the real economy. The new regulations matter in this context, regulations designed with an aim to diminish the probability for similar crises in the future. One of the most important sets of regulations is the Capital Requirements Regulation (CRR) where the liquidity coverage requirement has been inserted. In LCR, for the first time in European rules, the advantages of securitization have been noticed so that certain securitizations are recognized as possible partial insurance in credit institutions against liquidity outflow during 30 calendar days. The research question is: could this recognition of securitization have – together with work performed by the ECB and European Commission – an influence on a recovery of securitization markets in Europe.

2023-11-21



Czasopismo: Bezpieczny Bank

W kierunku jednolitego nadzoru bankowego w Unii Europejskiej

Anna Dobrzańska

Język: PL | Data publikacji: 06-11-2012 | Abstrakt | s. 28-59

The last financial crisis unveiled many regulatory and supervisory gaps. In the European Union, the provisions of Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC proved to be flawed, particularly the wide range of national options and discretions, which led to a diversified regulatory environment. Furthermore, the organization of the financial supervision, especially banking supervision, was not adjusted to the dynamic changes occurring in the financial system. In order to address identified weaknesses, steps have been taken at the EU level. The article focuses on two main aspects. First, it presents tasks and competences of the European Banking Authority established as a part of reformed European supervisory architecture. Second, the article discusses reasons for the departure from the minimum harmonization principle to the benefit of the maximum harmonization as well as the reduction of national options and discretions in the CRDIV/CRR. The changes presented in the article indicate that there is pursuit of single banking supervision in the EU. 

2012-11-06



Czasopismo: Bezpieczny Bank

Wpływ podwyższonych wymogów kapitałowych banków na polską gospodarkę

Magdalena Kozińska

Język: PL | Data publikacji: 19-02-2024 | Abstrakt | s. 69-97

The world of finance has experienced one of the most severe crises since the Great Depression in 1930s. As an answer to the crisis, many new regulations are being introduced in order to prevent the next economic turmoil. One of them is Basel III and, implementing it in Europe, CRDIV and CRR. The aim of these documents is to strengthen the capital position of banks to make them resistant to crises. New regulations, however, will have a significant influence on the economy. In this paper, the author assesses the impact of the new capital requirements on the Polish banking sector and, as a consequence, on the Polish economy

2024-02-19